维尔利
(300190)
总市值：35.02亿
PE(静)：-4.75
PE(2025E)：--
总股本：7.82亿
PB(静)：1.27
利润(2025E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-36.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.95%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-9.81%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司应收账款情况及回款措施？
答：公司的应收账款主要是前期市政类项目的款项，其中行政事业单位及国企央企类客户占比较高。公司每年依据有关会计政策，对上述应收款计提了坏账准备。近年来，公司极为重视款工作，2024 年及 2025 年上半年，公司现金流略有好转。未来，随着有关款落地，将对公司的现金流及经营业绩产生积极影响。目前公司也在根据项目情况，针对一些大额的老旧项目积极与有关方保持沟通，督促其通过申请专项资金或者融资方式落实有关款项，必要时公司也积极采取了法律维权措施，以期加快资金笼。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，维尔利的合理估值约为--元，该公司现值4.48元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
维尔利需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师熊雪珍对其研究比较深入（预测准确度为5.59%）其最新研报预测如下：
财报摘要
-
项目2024评级
-
ROIC-9.81%
-
利润5年增速----
-
营收5年增速-5.59%--
-
净利率-36.54%
-
销售费用/利润率--
-
股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务风险可能较大。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)5.94%
-
有息资产负债率(%)35.42%
-
财费货币率(%)0.30%
-
应收账款/利润(%)--
-
存货/营收(%)23.43%
-
经营现金流/利润(%)174.47%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)12.35%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)63.35%
-
流动比率1.18%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)11.00%
-
货币资金/流动负债(%)22.83%
-
盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)--
-
应收账款/利润3年变动比例(%)--
-
存货/营收环比(%)-6.25%
-
在建工程/利润(%)--
-
在建工程/利润环比(%)--
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
-
经营性现金流/利润(%)174.47%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
苏秉毅大成景恒混合A1539600
-
叶乐天 郭志腾建信灵活配置混合A889900
-
马芳 姚加红国金量化多因子A570307
-
马芳国金量化精选A367500
-
俞诚申万菱信创业板量化精选股票A208400
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
