长海股份

(300196)

总市值：65.19亿

PE(静)：23.72

PE(2025E)：15.79

总股本：4.09亿

PB(静)：1.41

利润(2025E)：4.13亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.84%，生意回报能力不强。去年的净利率为10.29%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.94%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为4.84%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简要介绍一下公司 2025年半年度的经营情况？

答：公司 2025年半年度实现营收 145,556.52万元，较去年同期增加了 23,195.14 万元，增长 18.96%；归母净利润为17,368.97 万元，较去年同期增长 42.30 %；归母扣非净利润为 17,772.91 万元，较去年同期增长 52.52 %。其中，第二季度实现营收 6.93 亿元，同比增长 7.75%；归母净利润 9,152万元，同比增长 28.42%；归母扣非净利润 9,054 万元，同比增长 27.04%。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券鲍荣富的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长海股份的合理估值约为--元，该公司现值16.14元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长海股份需要保持26.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师鲍荣富对其研究比较深入（预测准确度为61.22%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.23
  • 2026E
    5.87
  • 2027E
    6.64
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.84%
  • 利润5年增速
    -2.00%
    --
  • 营收5年增速
    3.79%
    --
  • 净利率
    10.28%
  • 销售费用/利润率
    23.29%
  • 股息率
    1.89%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    18.59%
  • 有息资产负债率(%)
    20.22%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    217.86%
  • 存货/营收(%)
    13.28%
  • 经营现金流/利润(%)
    162.98%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.52%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    0.34%
  • 流动比率
    2.01%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    61.06%
  • 货币资金/流动负债(%)
    141.93%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -14.66%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    157.70%
  • 存货/营收环比(%)
    19.92%
  • 在建工程/利润(%)
    37.20%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -21.64%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.42%
  • 经营性现金流/利润(%)
    162.98%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张金涛
    嘉实领先优势混合A
    3594675
  • 王平
    招商量化精选股票发起式A
    3289800
  • 毛文博
    华宝收益增长混合A
    1553700
  • 张金涛
    嘉实瑞成两年持有期混合A
    1287924
  • 郭锐
    招商价值成长混合A
    970400
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行业相对指标

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公司调研

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    机构数量
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