聚光科技

(300203)

总市值：101.19亿

PE(静)：48.91

PE(2025E)：29.67

总股本：4.49亿

PB(静)：3.26

利润(2025E)：3.41亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为5.62%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为6.27%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为7.44%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2022年的ROIC为-3.32%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市14年以来，累计融资总额9.00亿元，累计分红总额6.34亿元，分红融资比为0.7。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括诺安基金的杨谷，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为51.73亿元，已累计从业19年121天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：第一部分：参观公司的生产线、实验室，对公司智慧工业、智慧环境、智慧实验室、生命科学等产线、产品及解决方案进行了参观讲解，现场演示了部分环境执法与应急监测创新产品、数智化监测平台与新型智能化监测装备的应用，初步了解公司多种技术的产品系列及产品应用场景。

答：第二部分上市公司解提问，主要提问及解如下


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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国盛证券杨心成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，聚光科技的合理估值约为--元，该公司现值22.55元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

聚光科技需要保持42.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨心成对其研究比较深入（预测准确度为44.92%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    3.41
  • 2026E
    4.78
  • 2027E
    6.73
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.62%
  • 利润5年增速
    51.54%
    --
  • 营收5年增速
    -1.49%
    --
  • 净利率
    6.26%
  • 销售费用/利润率
    291.17%
  • 股息率
    1.06%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    36.03%
  • 财费货币率(%)
    0.11%
  • 应收账款/利润(%)
    405.23%
  • 存货/营收(%)
    37.08%
  • 经营现金流/利润(%)
    332.66%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    10.54%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    48.99%
  • 流动比率
    1.20%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    12.93%
  • 货币资金/流动负债(%)
    53.92%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -3.86%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    3.41%
  • 在建工程/利润(%)
    2.32%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -38.93%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.34%
  • 经营性现金流/利润(%)
    332.66%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨谷
    诺安先锋混合A
    12069700
  • 张韡
    汇添富创新医药混合
    10542200
  • 傅鹏博 朱璘
    睿远成长价值混合A
    8818800
  • 郑磊
    汇添富医药保健混合
    6656800
  • 郑磊
    汇添富医疗积极成长一年持有混合A
    5328943
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行业相对指标

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