雅本化学

(300261)

总市值：63.19亿

PE(静)：-24.52

PE(2025E)：--

总股本：9.63亿

PB(静)：3.14

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-21.97%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.32%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-6.83%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报13份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：三季报亏损收窄主要因素,是否有可持续性?

答：2023到2024年,公司业绩受制于部分老产品尤其是曾经的主打产品的市场竞争加剧和客户需求不足,导致主营业务收入显著降低;另一方面,新建产线处于建设或产能爬坡阶段,尚未全面转入商业化生产,对于业绩增厚贡献十分有限。自2025年起,主业经营情况已出现改善迹象以兰州基地为例,2024年销售额约0.88亿元,而截至2025年6月30日销售已达到1.4亿元,增长显著。基于这一转变信号,公司对未来充满信心——通过未来2-3年持续推进能力建设与产能释放,主业发展进入改善通道,稳步迈入高质量发展阶段。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，雅本化学的合理估值约为--元，该公司现值6.56元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

雅本化学需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周少玟对其研究比较深入（预测准确度为25.76%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    -6.82%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    -6.29%
    --
  • 净利率
    -21.97%
  • 销售费用/利润率
    --
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    32.64%
  • 财费货币率(%)
    0.05%
  • 应收账款/利润(%)
    --
  • 存货/营收(%)
    38.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    39.94%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    15.87%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    29.50%
  • 流动比率
    0.92%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    6.06%
  • 货币资金/流动负债(%)
    30.13%
  • 盈利质量瑕疵数
    4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    --
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    5.19%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    --
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    --
  • 经营性现金流/利润(%)
    39.94%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    6168100
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行业相对指标

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