裕兴股份
(300305)
总市值：22.34亿
PE(静)：-6.24
PE(2025E)：-43.72
总股本：3.75亿
PB(静)：1.03
利润(2025E)：-0.51亿
研究院小巴
去年的净利率为-32.52%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.32%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-10.39%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报12份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
公司上市13年以来，累计融资总额15.34亿元，累计分红总额3.51亿元，分红融资比为0.23。
公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司近期亏损幅度或将减小。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司细分产品占有率情况
答：公司光伏用聚酯薄膜国内市场占有率连续多年在细分市场保持头部地位。自 2023 年下半年以来，由于光伏电池技术迭代，下游背板企业对光伏用聚酯薄膜的需求大幅下降，公司光伏聚酯薄膜产销量同比大幅减少。公司 2024 年度重点布局电子光学应用领域，产品出货量同比大幅增长，市占率稳步提升。电气绝缘用聚酯薄膜、综丝基膜保持较高市场份额。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券王喆的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，裕兴股份的合理估值约为--元，该公司现值5.95元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
裕兴股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师王喆对其研究比较深入（预测准确度为9.92%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E-0.51
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2026E0.34
-
2027E1.05
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC-10.39%
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利润5年增速----
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营收5年增速4.69%--
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净利率-32.52%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)16.64%
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有息资产负债率(%)28.11%
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财费货币率(%)0.04%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)29.96%
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经营现金流/利润(%)-1820.39%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-7.75%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-18.64%
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流动比率2.41%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-23.35%
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货币资金/流动负债(%)107.27%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-1.40%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)-1820.39%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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何翔渤海汇金新动能主题混合A130900
行业相对指标
相关评级
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