晶盛机电诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

晶盛机电

(300316)

总市值：515.30亿

PE(静)：20.53

PE(2025E)：45.03

总股本：13.10亿

PB(静)：2.95

利润(2025E)：11.44亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.83%，生意回报能力强。去年的净利率为15.16%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.9%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为5.52%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到10.4%，能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2025年前三季度业绩情况？

答：报告期内，公司实现营业收入 8,273,220,959.41元，归属于上市公司股东的净利润 901,103,576.55元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据东吴证券周尔双的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，晶盛机电的合理估值约为--元，该公司现值39.35元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

晶盛机电需要保持10.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周尔双对其研究比较深入（预测准确度为58.75%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

10.07
2026E

12.47
2027E

15.38

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

13.83%
利润5年增速

32.17%

--
营收5年增速

41.39%

--
净利率

15.15%
销售费用/利润率

3.37%
股息率

1.40%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

11.57%
有息资产负债率(%)

7.57%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

131.49%
存货/营收(%)

47.49%
经营现金流/利润(%)

70.66%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.04%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.47%
流动比率

2.13%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

42.01%
货币资金/流动负债(%)

66.95%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-1.39%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-10.57%
存货/营收环比(%)

-6.68%
在建工程/利润(%)

56.72%
在建工程/利润环比(%)

3.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-4.32%
经营性现金流/利润(%)

70.66%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
成曦刘树荣

易方达创业板ETF

13111842
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

11213795
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

8058000
赵宗庭

华夏国证半导体芯片ETF

7859181
李茜李沐阳

华泰柏瑞中证光伏产业ETF

7450920

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行业相对指标