我武生物诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

我武生物

(300357)

总市值：106.24亿

PE(静)：34.24

PE(2025E)：24.45

总股本：5.24亿

PB(静)：4.50

利润(2025E)：4.34亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.06%，生意回报能力强。去年的净利率为34.84%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额5.06亿元，累计分红总额8.50亿元，分红融资比为1.68。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到34.7%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

关注该公司的核心逻辑文章《我武生物怎么看？》。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请 2024年度，公司在管理上采取了什么新措施？

答：公司于 2024 年 6 月新聘何建明先生为公司总经理，并提拔了一部分有冲劲的新干部来充实公司的管理队伍。公司希望管理层更加有活力，并且进一步提高效率。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国泰君安丁丹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，我武生物的合理估值约为--元，该公司现值20.29元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

我武生物需要保持34.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师丁丹对其研究比较深入（预测准确度为62.51%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

3.69
2025E

4.43
2026E

5.37

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

12.05%
利润5年增速

5.80%

--
营收5年增速

11.11%

--
净利率

34.84%
销售费用/利润率

104.18%
股息率

0.84%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

46.33%
有息资产负债率(%)

1.56%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

74.09%
存货/营收(%)

6.19%
经营现金流/利润(%)

123.17%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-8.01%
流动比率

10.09%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

236.83%
货币资金/流动负债(%)

806.29%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

24.11%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-14.96%
在建工程/利润(%)

100.33%
在建工程/利润环比(%)

13.16%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

13.72%
经营性现金流/利润(%)

123.17%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王瑞冬

广发医药精选股票A

292700
许文波

东方创新医疗股票A

70000

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行业相对指标