扬杰科技

(300373)

总市值：256.30亿

PE(静)：25.56

PE(2025E)：20.74

总股本：5.43亿

PB(静)：2.83

利润(2025E)：12.36亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.33%，生意回报能力一般。去年的净利率为16.58%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额28.92亿元，累计分红总额14.93亿元，分红融资比为0.52。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（华创证券的耿琛预测准确率为85.59%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是41.14元，公司股价距离该估值还有12.78%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为20.06%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：从今年的角度来看，对于毛利率的展望以及内部降本动作是否会持续进行。

答：尽管年初的价格调整对毛利率及利润空间产生短期承压影响，但IDM模式通过集采与工艺流持续改良，可有效对冲成本波动。顾过往年度，公司已实施系统性降本举措一方面通过产能优化提升设备稼动率，另一方面推行专项成本管控计划。本年度将深化运营管理体系革新，重点推进精益生产、智能制造及数字化战略转型，持续加大信息化系统建设投入，构建具备可复制性的标准化运营管控体系，确保成熟经验能横向移植至各生产基地及未来并购项目。技术研发层面的降本亦是核心策略，通过新一代产品迭代实现性能跃升与单位成本递减的良性循环。基于上述多维举措，预计本年度将持续深化成本控制效能，实现运营效率稳步提升，为长期盈利增长奠定坚实基础。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华创证券耿琛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，扬杰科技的合理估值约为41.14元，该公司现值47.17元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有12.77%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

扬杰科技需要保持26.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师耿琛对其研究比较深入（预测准确度为85.58%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    12.38
  • 2026E
    14.70
  • 2027E
    17.35
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.33%
  • 利润5年增速
    35.40%
    --
  • 营收5年增速
    24.62%
    --
  • 净利率
    16.58%
  • 销售费用/利润率
    22.40%
  • 股息率
    0.86%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    30.35%
  • 有息资产负债率(%)
    15.65%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    187.23%
  • 存货/营收(%)
    20.49%
  • 经营现金流/利润(%)
    138.85%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.23%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -13.11%
  • 流动比率
    2.02%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    43.30%
  • 货币资金/流动负债(%)
    187.42%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    0.08%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    18.55%
  • 存货/营收环比(%)
    0.76%
  • 在建工程/利润(%)
    144.84%
  • 在建工程/利润环比(%)
    6.81%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.32%
  • 经营性现金流/利润(%)
    138.85%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    7382552
  • 王阳
    国泰智能汽车股票A
    4247841
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    4210659
  • 杨浩
    交银新生活力灵活配置混合
    3667200
  • 黄欣 章椹元
    国联安半导体ETF
    3099157
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