ST迪瑞
(300396)
总市值：17.18亿
PE(静)：-6.98
PE(2026E)：--
总股本：2.73亿
PB(静)：1.11
利润(2026E)：--
研究院小巴
去年的净利率为-30.48%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为11.37%，中位投资回报一般，其中最惨年份2025年的ROIC为-11.26%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好，公司上市来已有年报12份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为56.7%/10.3%/--，净经营利润分别为2.76亿/6513.94万/-2.46亿元，净经营资产分别为4.86亿/6.31亿/6.71亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.19/0.39/0.26，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.68亿/3.78亿/2.13亿元，营收分别为13.78亿/9.77亿/8.07亿元。
详细数据
研究院小巴
注册制下上市公司壳将会更不值钱，价投不会关注此类公司，请谨慎看待。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请谈谈迪瑞目前国际市场的成果和下一步发展方向。
答：您好投资者！公司海外布局超二十余年，持续完善海外营销网络与服务体系，目前渠道体系完备，品牌积淀扎实。报告期内，依托精准的本地化需求把控与全链条服务能力，量身定制标准化、整体化实验室解决方案，成功开拓多家国家及地区头部公立医院市场，完成高端机型的装机。公司及时捕捉国际市场动态和各国家地区行业发展趋势，灵活调整国际市场布局，明确重点国家市场，确定了“2+2+10”国际战略布局，选取了 10 个国家作为进一步深度孵育的海外市场，夯实重点市场和提升公司综合竞争能力。感谢您的关注！
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，ST迪瑞的合理估值约为--元，该公司现值6.30元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
ST迪瑞需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李勇对其研究比较深入（预测准确度为53.05%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC-11.25%
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利润5年增速----
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营收5年增速-2.94%--
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净利率-30.48%
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销售费用/利润率--
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)14.71%
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有息资产负债率(%)14.01%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)--
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存货/营收(%)68.31%
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经营现金流/利润(%)-207.68%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-35.05%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)45.54%
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流动比率1.57%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-1.12%
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货币资金/流动负债(%)41.31%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)--
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-2.94%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)--
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经营性现金流/利润(%)-207.68%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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苏秉毅大成景恒混合A1270000
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储可凡永赢中证全指医疗器械ETF1056500
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缪玮彬金元顺安元启灵活配置混合981000
行业相对指标
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