天和防务诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

天和防务

(300397)

总市值：65.53亿

PE(静)：-62.19

PE(2025E)：--

总股本：5.18亿

PB(静)：4.39

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-30.2%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为-4.2%，中位投资回报极差，其中最惨年份2018年的ROIC为-13.95%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报10份，亏损年份7次，如无借壳上市等因素，价投一般不看这类公司。

融资分红

公司上市11年以来，累计融资总额19.01亿元，累计分红总额3312.00万元，分红融资比为0.02。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问 1、感谢经常公布股东人数，在这个不公平的市场，散户群体太被动了，获知的信息严重滞后。天和防务能经常公布股东人数值得点赞。

答：您好，感谢您对公司的关注与支持。感谢您对公司信息披露工作的认可！公司始终秉持“公开、公平、公正”的原则，致力于提升信息披露的透明度和及时性。定期公布股东人数是我们与投资者保持良好沟通的一种方式，也是我们增强公司透明度、提升投资者信心的重要举措。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，天和防务的合理估值约为--元，该公司现值12.66元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

天和防务需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宋嘉吉对其研究比较深入（预测准确度为8.60%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2020E

3.51
2021E

5.06
2022E

7.02

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-5.79%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-14.24%

--
净利率

-30.20%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

24.35%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

74.10%
经营现金流/利润(%)

--
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-7.47%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.47%
流动比率

0.91%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-13.12%
货币资金/流动负债(%)

25.19%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-1.70%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

--

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
邹承原

南方军工改革灵活配置混合A

2032202

更多>

行业相对指标