伊之密

(300415)

总市值：126.18亿

PE(静)：20.75

PE(2025E)：17.73

总股本：4.69亿

PB(静)：4.13

利润(2025E)：7.12亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.97%，生意回报能力强。去年的净利率为12.41%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.94%，投资回报也较好，其中最惨年份2015年的ROIC为8.42%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简单介绍一下公司 2025 年上半年经营情况？

答：2025年上半年，公司实现营业总收入为 274,629.85万元，同比增长 15.9%，归属于上市公司股东的净利润为34,459.17万元，同比增长 15.2%，营业收入和归属于上市公司股东的净利润均实现了同比增长。

公司注塑机 2025年上半年销售收入为 193,172.92 万元，同比增长 13.09%；主要增长原因为公司不断提升运营效率，加大销售力度，整体竞争力进一步强化。

公司压铸机 2025年上半年销售收入 55,584.22万元，同比增长 33.29%。主要增长原因为公司推出新产品后，产品销售量快速提升。

公司橡胶机 2025年上半年销售收入 11,938.64万元，同比增长 23.85%。主要增长原因是橡胶机事业部总体经营情况良好，订单饱满，海外业务快速拓展。

2025 年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润344,591,679.73 元，同比增长 15.2%。主要原因包括①行业景气度暖，收入同比增长。②全球化战略加速落地，公司在销售、研发、管理上投入更多的人力资源，公司的市场竞争力提升。

2025 上半年，受益于“双碳”政策推动下的绿色制造、智能制造加速落地，以及新能源汽车、家电、包装等下游行业的暖带动，公司实现了良好的经营业绩。在全体员工的共同努力下，公司坚守“技术更进一步”的理念，积极推进“数智高效、全球运营、绿色发展”三大战略方向，通过持续加大研发投入和产品创新，不断推动注塑机、压铸机、橡胶机等关键产品向高端化、智能化和绿色化转型；同时，公司优化供应链管理，有效降低了生产及运营成本，生产效率显著提升，加上全球化战略的加速落地，海外市场份额进一步提升，公司综合竞争力显著增强。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券刘海博的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，伊之密的合理估值约为24.00元，该公司现值27.17元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有11.65%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

伊之密需要保持14.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘海博对其研究比较深入（预测准确度为79.62%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    7.05
  • 2026E
    8.37
  • 2027E
    10.03
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    15.97%
  • 利润5年增速
    28.12%
    --
  • 营收5年增速
    19.08%
    --
  • 净利率
    12.40%
  • 销售费用/利润率
    71.10%
  • 股息率
    2.46%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    24.67%
  • 财费货币率(%)
    0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    243.36%
  • 存货/营收(%)
    41.28%
  • 经营现金流/利润(%)
    58.89%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.79%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    12.32%
  • 流动比率
    1.55%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    11.16%
  • 货币资金/流动负债(%)
    28.41%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.44%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    86.59%
  • 存货/营收环比(%)
    8.94%
  • 在建工程/利润(%)
    12.27%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -3.95%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    6.35%
  • 经营性现金流/利润(%)
    58.89%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周杨
    东方红远见价值混合A
    5043420
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    3017642
  • 黄飙 杨超
    金信深圳成长混合A
    1898500
  • 赵宗庭
    华夏中证1000ETF
    1783301
  • 罗国庆
    广发中证1000ETF
    1432093
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