中泰股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中泰股份

(300435)

总市值：71.09亿

PE(静)：-91.18

PE(2025E)：17.63

总股本：3.86亿

PB(静)：2.28

利润(2025E)：4.03亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-3.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.38%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-2.87%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请预计 25年全年新签订单情况，并预计 2-3年内海外订单签订趋势。

答：公司年初制定的全年销售目标为 23个亿，尽管 25年上半年新签订单完成度不理想，但目前仍比较有信心完成全年的销售目标。所有产品线同比增长。

海外市场需求广阔、公司销售渠道建设日渐成熟加之公司产品在全球认可度和知名度提升，我们有信心能够在未来 2-3年内继续提升海外市场的市占率，但具体订单签订情况还需看项目落地的节奏。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据申万宏源王璐的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中泰股份的合理估值约为--元，该公司现值18.55元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中泰股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王璐对其研究比较深入（预测准确度为56.93%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.03
2026E

5.56
2027E

8.20

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-2.87%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

21.30%

--
净利率

-3.02%
销售费用/利润率

--
股息率

1.61%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

15.72%
有息资产负债率(%)

1.87%
财费货币率(%)

-0.05%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

14.77%
经营现金流/利润(%)

113.65%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.24%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.55%
流动比率

1.78%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

37.37%
货币资金/流动负债(%)

77.55%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

8.96%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

113.65%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
何以广

兴全社会责任混合

3337400
黄峰陆海燕

海富通成长价值混合A

803600
包正钰

易方达价值精选混合

557448
韦明亮

国联安优势混合

450000
何以广

兴证全球可持续投资三年定开混合

289300

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行业相对指标