中密控股

(300470)

总市值：73.91亿

PE(静)：18.83

PE(2025E)：17.24

总股本：2.08亿

PB(静)：2.65

利润(2025E)：4.28亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.81%，生意回报能力强。去年的净利率为25.1%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.44%，投资回报也较好，其中最惨年份2016年的ROIC为10.17%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国信证券的吴双预测准确率为81.2%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是41.68元，公司股价距离该估值还有17.26%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.45%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司第三季度业绩表现一般,是什么原因?

答：公司第三季度营业收入425,892,195.18元,同比增长1.66%; 第三 季度 归属 于上 市公 司股 东的 净利 润90,782,552.83元,同比下降6.89%,扣除股份支付影响后的归属于上市公司股东的净利润为98,287,330.30元,同比增长0.81%。从财务数据来看,扣除股份支付影响的话,公司第三季度保持了营业收入和净利润的增长。第三季度机械密封板块国际项目和特种阀门板块项目的交付节奏对营业收入造成了一定影响,国际业务部分项目推迟到第四季度交付,新地佩尔的项目交付也大多放在了第四季度,目前新地佩尔一直在抓生产保交付。今年以来,下游客户面对的市场需求尚未明显暖,市场新项目有限,竞争也仍旧激烈,增量业务的毛利率依然处于较低水平,虽然存量业务的毛利率同比维持稳定,但第三季度增量业务占比高于去年同期,对利润表现造成影响。拉通来看,前三季度公司各业务板块其实都保持了增长,其中机械密封板块增量业务和橡塑密封板块的增长比较明显。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国信证券吴双的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中密控股的合理估值约为41.67元，该公司现值35.54元，现价基于合理估值有17.26%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中密控股需要保持14.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴双对其研究比较深入（预测准确度为81.20%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.19
  • 2026E
    4.84
  • 2027E
    5.58
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    14.80%
  • 利润5年增速
    10.80%
    --
  • 营收5年增速
    12.01%
    --
  • 净利率
    25.09%
  • 销售费用/利润率
    36.14%
  • 股息率
    1.42%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    23.63%
  • 有息资产负债率(%)
    0.03%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    205.78%
  • 存货/营收(%)
    31.19%
  • 经营现金流/利润(%)
    82.13%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.97%
  • 流动比率
    3.95%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    73.64%
  • 货币资金/流动负债(%)
    200.19%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    1.64%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -5.69%
  • 存货/营收环比(%)
    1.30%
  • 在建工程/利润(%)
    30.50%
  • 在建工程/利润环比(%)
    14.89%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.52%
  • 经营性现金流/利润(%)
    82.13%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 朱少醒
    富国天惠成长混合(LOF)A
    6099400
  • 施展
    长江旭日混合A
    94000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-10-30
    25
    上海丹羿投资管理合伙企业(普通合伙) 高若辰
    详情>
  • 2025-09-17
    6
    四川发展证券投资基金管理有限公司 刘惠春
    详情>
  • 2025-09-12
    1
    投资者网上提问
    详情>
  • 2025-08-30
    22
    上海明汯投资管理有限公司 唐毅
    详情>
  • 2025-07-28
    21
    高毅资产 刘东
    详情>
更多>

价投圈与资讯