光智科技

(300489)

总市值：62.17亿

PE(静)：507.24

PE(2025E)：--

总股本：1.38亿

PB(静)：9.51

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.61%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为6.59%，投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为-21.42%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报9份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的70.02%分位值，距离近十年来的中位估值还有20.85%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：本次并购终止对先导电科是否有影响，先导电科后续将以何种形式上市？

答：尊敬的投资者您好！公司终止本次重组事项是经公司审慎研究和充分论证后作出的决定，不存在公司及相关方需承担相关违约责任的情形。终止本次重大资产重组不会对先导电科的生产经营和财务状况造成重大不利影响，后续经营情况请关注先导电科相关公开信息。感谢您的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光智科技的合理估值约为--元，该公司现值45.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光智科技需要保持72.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余平对其研究比较深入（预测准确度为26.57%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.60%
  • 利润5年增速
    10.88%
    --
  • 营收5年增速
    62.30%
    --
  • 净利率
    2.19%
  • 销售费用/利润率
    358.38%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    35.67%
  • 财费货币率(%)
    1.82%
  • 应收账款/利润(%)
    2325.50%
  • 存货/营收(%)
    85.56%
  • 经营现金流/利润(%)
    -1295.66%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -37.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -279.44%
  • 流动比率
    0.79%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -2.77%
  • 货币资金/流动负债(%)
    4.23%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    12.18%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -60.89%
  • 存货/营收环比(%)
    6.33%
  • 在建工程/利润(%)
    3860.97%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -6.34%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.78%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -1295.66%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨梦
    博道成长智航股票A
    110450
  • 胡崇海
    国泰君安量化选股混合发起A
    100000
  • 杨梦
    博道远航混合A
    91500
  • 王平
    招商中证2000指数增强A
    77800
  • 胡崇海
    国泰君安沪深300指数增强发起A
    72800
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