川金诺
(300505)
总市值：69.51亿
PE(静)：15.31
PE(2026E)：--
总股本：2.75亿
PB(静)：2.35
利润(2026E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为13.66%，近年生意回报能力强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为11.68%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.85%，中位投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为-2.38%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报10份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/7.7%/15.5%，净经营利润分别为-9846.82万/1.85亿/4.76亿元，净经营资产分别为22.29亿/24.15亿/30.72亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.23/0.23/0.32，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为6.19亿/7.35亿/13.19亿元，营收分别为27.11亿/32.07亿/40.75亿元。
详细数据
研究院小巴
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的35.12%分位值，距离近十年来的中位估值还有16.96%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产-1.98亿元，预期净利润--元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2026年公司有新的项目投产或产能增加吗？
答：今年公司广西基地正在技改，技改完成后，产能会有相应提升。同时，东川基地的开工率预计也将提高，带来进一步的产能增长。预计公司整体产能（折合五氧化二磷）将增加约10%。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，川金诺的合理估值约为24.16元，该公司现值25.29元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有4.43%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
川金诺需要保持8.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师陈俊杰对其研究比较深入（预测准确度为5.53%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC13.66%
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利润5年增速71.45%--
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营收5年增速31.15%--
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净利率11.67%
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销售费用/利润率6.63%
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股息率1.28%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)21.11%
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财费货币率(%)0.01%
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应收账款/利润(%)69.45%
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存货/营收(%)23.39%
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经营现金流/利润(%)65.64%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)6.12%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)6.09%
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流动比率1.94%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)15.15%
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货币资金/流动负债(%)64.78%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)162.11%
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应收账款/利润3年变动比例(%)451.10%
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存货/营收环比(%)11.24%
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在建工程/利润(%)51.98%
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在建工程/利润环比(%)14.59%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)27.16%
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经营性现金流/利润(%)65.64%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王斌华安安信消费混合A781696
行业相对指标
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