新光药业诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

新光药业

(300519)

总市值：26.10亿

PE(静)：48.13

PE(2026E)：--

总股本：1.60亿

PB(静)：3.01

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.17%，生意回报能力一般。去年的净利率为20.43%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.95%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为3.79%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为45.7%/36.7%/56.9%，净经营利润分别为6435.65万/5039万/5421.15万元，净经营资产分别为1.41亿/1.37亿/9528.87万元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.07/0.11/-0.02，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为1980.11万/2848.07万/-421.94万元，营收分别为2.7亿/2.68亿/2.65亿元。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到44.9%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产7.38亿元，预期净利润--元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括金元顺安基金的缪玮彬，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为15.76亿元，已累计从业9年140天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，新光药业的合理估值约为--元，该公司现值16.31元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

新光药业需要保持44.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

5.16%
利润5年增速

-11.32%

--
营收5年增速

-1.28%

--
净利率

20.42%
销售费用/利润率

37.07%
股息率

1.90%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

83.73%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

13.69%
存货/营收(%)

9.83%
经营现金流/利润(%)

127.14%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-18.98%
流动比率

16.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

416.41%
货币资金/流动负债(%)

5487.24%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-28.76%
应收账款/利润3年变动比例(%)

79.10%
存货/营收环比(%)

-39.69%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-37.57%
经营性现金流/利润(%)

127.14%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
缪玮彬

金元顺安元启灵活配置混合

970000
孔宪政

诺安多策略混合A

959000
王颖

中信保诚多策略混合(LOF)A

544500

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行业相对指标