蜀道装备
(300540)
总市值：44.05亿
PE(静)：60.87
PE(2025E)：46.86
总股本：2.30亿
PB(静)：4.02
利润(2025E)：0.94亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.4%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为8.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.08%，投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为-16.38%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报8份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的68.65%分位值，距离近十年来的中位估值还有9.78%的下跌空间。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请介绍公司 2025 年上半年主要经营情况。
答：2025 年上半年，公司紧抓市场机遇，持续优化业务结构，强化运营管理，整体经营稳中有进、质效双升。上半年公司实现营业收入 2.05 亿元，较上年同期增长 35.24%；归属于上市公司股东的净利润1015.13 万元，较上年同期增长 5972.30%。利润增长原因主要为报告期内公司营业收入同比增长，利润总额相应增加。未来，公司将不断提升核心竞争力，努力为股东创造长期可持续的价值。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券祖国鹏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，蜀道装备的合理估值约为--元，该公司现值19.31元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
蜀道装备需要保持69.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师祖国鹏对其研究比较深入（预测准确度为51.36%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E0.94
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2026E1.40
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2027E1.56
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.40%
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利润5年增速38.62%--
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营收5年增速14.62%--
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净利率8.40%
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销售费用/利润率18.29%
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股息率0.23%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)28.69%
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有息资产负债率(%)8.00%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)247.97%
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存货/营收(%)37.01%
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经营现金流/利润(%)401.01%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.81%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-9.74%
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流动比率1.95%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)10.36%
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货币资金/流动负债(%)104.56%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)0.34%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)9.49%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.01%
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经营性现金流/利润(%)401.01%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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平舒宇浙商智选先锋一年持有期A1029140
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尹浩博时成渝经济圈ETF317880
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马芳 姚加红国金量化多因子A70960
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柳军 李沐阳华泰柏瑞中证2000ETF68380
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马芳国金量化精选A48160
行业相对指标
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