蜀道装备
(300540)
总市值：37.49亿
PE(静)：51.80
PE(2025E)：39.87
总股本：2.30亿
PB(静)：3.41
利润(2025E)：0.94亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.4%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为8.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.08%，投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为-16.38%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报8份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。
公司现金资产非常健康。
公司上市9年以来，累计融资总额8.29亿元，累计分红总额2391.90万元，分红融资比为0.03。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请公司2025年整体经营目标？
答：2025公司将继续聚焦主责主业，加强业务拓展，确保经营业绩继续稳步增长，持续按照“聚焦转型、创新驱动、内增外延、协同发展”的总体思路，充分依托蜀道集团资源协同优势和公司科技创新优势，深入贯彻“碳达峰、碳中和”“交通强国”“成渝地区双城经济圈建设”“一带一路”建设等国家重大发展战略，通过内生发展和外延并购发展深冷技术装备制造、气体投资运营、清洁能源投资运营、交通服务装备制造四大业务板块。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券祖国鹏的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，蜀道装备的合理估值约为--元，该公司现值16.33元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
蜀道装备需要保持65.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师祖国鹏对其研究比较深入（预测准确度为51.36%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E0.94
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2026E1.40
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2027E1.56
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.40%
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利润5年增速38.62%--
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营收5年增速14.62%--
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净利率8.40%
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销售费用/利润率18.29%
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股息率0.23%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)8.91%
-
财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)247.13%
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存货/营收(%)33.80%
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经营现金流/利润(%)401.01%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)3.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-9.74%
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流动比率2.09%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)10.29%
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货币资金/流动负债(%)99.81%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-17.80%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)3.96%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-5.55%
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经营性现金流/利润(%)401.01%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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平舒宇浙商智选先锋一年持有期A735100
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文雨招商创业板指数增强A88534
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赵建国投瑞银专精特新量化选股混合A46200
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
