英飞特

(300582)

总市值：48.39亿

PE(静)：533.43

PE(2025E)：--

总股本：2.99亿

PB(静)：3.39

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.73%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为0.34%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.76%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为-5.75%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报8份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司大中小功率产品主要应用在哪些领域?公司产品优势主要体现在哪些方面?

答：公司的 LED驱动电源业务拥有完备的产品序列,完成对各功率各类型产品的全面分布,覆盖了住宅、工业、商业、农业的各类领域。其中中大功率产品主要应用于道路照明、体育照明、植物照明等领域;中小功率产品主要应用于酒店零售和商业照明等领域,更注重照明的灵活性和节能性。公司深耕 LED 驱动电源领域多年,始终将技术创新视为企业核心竞争力,积累的研发优势、创新模式优势保证了技术理论研究的前瞻性和产品性能的领先性,目前 LED 驱动电源产品线规格完整,涵盖了市场的主流需求;功率覆盖区间方面,公司目前可以生产从3W-1800W 的各类 LED 驱动电源;应用环境方面,公司产品应用于室外和室内不同的环境,可以满足高低温、雷击、潮湿、腐蚀和电网电压波动等恶劣工作条件;产品功能方面,公司产品可以实现智能调光、恒流明控制、寿命到期预警、功率计量、恒功率可调等智能化功能需求;产品应用领域方面,涵盖了道路与区域照明、体育照明、植物照明、工业照明、商业照明、零售照明、酒店照明、住宅照明、建筑照明、标识、健康照明、防爆照明、渔业照明、安防监控、UV LED 等多个应用领域。除了 LED 驱动电源产品,公司还提供传感器、控制系统和 LED模组等 LED照明配套产品,为客户提供前沿的高品质、高性价比、智能化的 LED 照明系统解决方案,广泛的产品组合"一站式"配齐匹配客户实际需求的 LED驱动电源及其他照明配套产品。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，英飞特的合理估值约为--元，该公司现值16.41元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

英飞特需要保持66.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张哲源对其研究比较深入（预测准确度为43.73%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.73%
  • 利润5年增速
    -37.63%
    --
  • 营收5年增速
    21.47%
    --
  • 净利率
    0.34%
  • 销售费用/利润率
    2876.23%
  • 股息率
    0.32%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    29.67%
  • 财费货币率(%)
    0.13%
  • 应收账款/利润(%)
    5385.42%
  • 存货/营收(%)
    24.40%
  • 经营现金流/利润(%)
    5176.23%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.10%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    24.23%
  • 流动比率
    1.28%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    25.29%
  • 货币资金/流动负债(%)
    43.93%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -0.97%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    2948.64%
  • 存货/营收环比(%)
    11.41%
  • 在建工程/利润(%)
    19.88%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -99.09%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -10.61%
  • 经营性现金流/利润(%)
    5176.23%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 夏高
    大成中证360互联网+大数据100指数A
    1168900
  • 郭晓林 刘玉强
    博时专精特新主题混合A
    210700
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    189500
  • 胡崇海
    国泰君安量化选股混合发起A
    77100
  • 易威 李育鑫
    广发量化多因子混合
    62700
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行业相对指标

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