康泰生物

(300601)

总市值：206.07亿

PE(静)：102.19

PE(2025E)：59.69

总股本：11.17亿

PB(静)：2.26

利润(2025E)：3.45亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.92%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为7.6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.38%，投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为-1.35%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报7份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券陈竹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，康泰生物的合理估值约为--元，该公司现值18.45元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

康泰生物需要保持67.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为30.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.32
  • 2026E
    4.19
  • 2027E
    5.27
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.91%
  • 利润5年增速
    -14.18%
    --
  • 营收5年增速
    6.41%
    --
  • 净利率
    7.60%
  • 销售费用/利润率
    439.98%
  • 股息率
    0.63%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    1.74%
  • 有息资产负债率(%)
    13.42%
  • 财费货币率(%)
    0.12%
  • 应收账款/利润(%)
    1444.81%
  • 存货/营收(%)
    25.62%
  • 经营现金流/利润(%)
    299.15%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.60%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.56%
  • 流动比率
    2.66%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    42.16%
  • 货币资金/流动负债(%)
    14.27%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    2.07%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    723.26%
  • 存货/营收环比(%)
    -6.41%
  • 在建工程/利润(%)
    476.03%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -0.30%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    0.21%
  • 经营性现金流/利润(%)
    299.15%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    15419165
  • 侯昊 许荣漫
    招商国证生物医药指数(LOF)A
    10375699
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    9955900
  • 马君 王帅
    银华中证创新药产业ETF
    6289865
  • 王紫菡
    嘉实中证疫苗与生物技术ETF
    647840
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行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-04-23
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    线上参与康泰生物2024年度网上业绩说明会的投资者
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  • 2024-09-05
    17
    UBS
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  • 2023-11-10
    69
    盘京投资
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  • 2023-09-28
    5
    信达证券
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  • 2023-09-25
    1
    线上参与公司康泰生物2023年半年度网上业绩说明会的投资者
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