博士眼镜

(300622)

总市值：89.77亿

PE(静)：70.09

PE(2025E)：56.74

总股本：1.75亿

PB(静)：11.40

利润(2025E)：1.58亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.43%，生意回报能力强。去年的净利率为11.2%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额2.11亿元，累计分红总额4.64亿元，分红融资比为2.2。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国泰君安的刘越男预测准确率为81.55%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是13.84元，公司股价距离该估值还有72.97%的下跌空间，估值回归空间大，该公司估值压力较大，根据市价回推公司业绩需要5年达到54.2%以上的复合增速才能撑得起当前市值，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为12.64%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司目前合作的智能眼镜品牌有哪些？

答：目前，公司已与星纪魅族、雷鸟创新、XREL、界环、李未可、Rokid 等品牌开展合作，致力于智能眼镜的“最后一公里的验配服务，为智能眼镜的消费群体提供视力矫正综合解决方案。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国泰君安刘越男的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，博士眼镜的合理估值约为13.84元，该公司现值51.21元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有72.97%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

博士眼镜需要保持54.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘越男对其研究比较深入（预测准确度为81.55%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    1.36
  • 2025E
    1.59
  • 2026E
    1.83
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    14.42%
  • 利润5年增速
    19.20%
    --
  • 营收5年增速
    15.74%
    --
  • 净利率
    11.20%
  • 销售费用/利润率
    371.81%
  • 股息率
    3.69%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    9.64%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    57.92%
  • 存货/营收(%)
    19.92%
  • 经营现金流/利润(%)
    219.37%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.52%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    2.01%
  • 流动比率
    2.13%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    82.10%
  • 货币资金/流动负债(%)
    67.04%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -9.67%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    11.70%
  • 在建工程/利润(%)
    0.74%
  • 在建工程/利润环比(%)
    32.78%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    5.75%
  • 经营性现金流/利润(%)
    219.37%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 闫思倩
    鹏华创新未来混合(LOF)
    1422530
  • 柳军 李沐阳
    华泰柏瑞中证2000ETF
    228700
  • 廖庆阳
    华富健康文娱灵活配置混合A
    165000
  • 林清源
    平安鼎越混合(LOF)
    63300
  • 林清源
    平安鑫安混合A
    23900
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行业相对指标

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