亿联网络

(300628)

总市值：455.39亿

PE(静)：17.19

PE(2025E)：16.88

总股本：12.67亿

PB(静)：5.24

利润(2025E)：26.98亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为30.89%，历来生意回报能力极强。去年的净利率为47.1%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为31.03%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为25%，投资回报也很好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中金公司的彭虎预测准确率为87.16%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是57.03元，公司股价距离该估值还有58.63%的上涨空间，估值回归空间大，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为7.92%。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于20倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的王元春，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为9.54亿元，已累计从业7年7天，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司三季度毛利率变动的主要因素是什么？

答：2025年三季度，公司毛利率同比下降主要是受前期关税政策及海外产能爬坡带来的影响。当前关税政策趋于明朗，海外产能建设已取得有序进展，长期来看关税对公司毛利率的影响总体处于可控范围。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司彭虎的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，亿联网络的合理估值约为57.02元，该公司现值35.95元，现价基于合理估值有58.62%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

亿联网络需要保持5.00%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师彭虎对其研究比较深入（预测准确度为87.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    26.92
  • 2026E
    30.84
  • 2027E
    --
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    30.89%
  • 利润5年增速
    17.32%
    --
  • 营收5年增速
    17.69%
    --
  • 净利率
    47.10%
  • 销售费用/利润率
    11.00%
  • 股息率
    3.79%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    57.03%
  • 有息资产负债率(%)
    0.04%
  • 财费货币率(%)
    -0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    45.96%
  • 存货/营收(%)
    21.20%
  • 经营现金流/利润(%)
    94.75%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.13%
  • 流动比率
    7.46%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    779.82%
  • 货币资金/流动负债(%)
    2028.96%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    28.59%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -3.80%
  • 存货/营收环比(%)
    13.52%
  • 在建工程/利润(%)
    --
  • 在建工程/利润环比(%)
    100.00%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    20.66%
  • 经营性现金流/利润(%)
    94.75%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    10098075
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    8540745
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF
    6222070
  • 谭丽
    嘉实价值长青混合A
    6109365
  • 谭丽
    嘉实价值精选股票A
    6071915
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行业相对指标

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