晶瑞电材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

晶瑞电材

(300655)

总市值：91.12亿

PE(静)：-50.73

PE(2025E)：82.27

总股本：10.60亿

PB(静)：3.71

利润(2025E)：1.11亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-13.34%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.07%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-3.51%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报7份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额14.44亿元，累计分红总额2.38亿元，分红融资比为0.16。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：你好，请公司2025年新产线投产后对盈利能力的量化影响如何？

答：尊敬的投资者您好，2025年公司部分新产线如高纯双氧水产线投产后，有望提升公司高纯双氧水的出货量，缓解产能不足的压力，但对公司盈利的影响情况请详见公司定期报告。谢谢您对公司的关注与支持！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券赵乃迪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，晶瑞电材的合理估值约为--元，该公司现值8.60元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

晶瑞电材需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵乃迪对其研究比较深入（预测准确度为28.95%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.01
2026E

1.34
2027E

1.78

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-3.51%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

13.68%

--
净利率

-13.33%
销售费用/利润率

--
股息率

0.54%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.98%
有息资产负债率(%)

15.95%
财费货币率(%)

0.07%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

11.55%
经营现金流/利润(%)

971.29%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.19%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

15.16%
流动比率

5.15%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

116.79%
货币资金/流动负债(%)

724.86%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

7.55%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

971.29%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
黄欣章椹元

国联安半导体ETF

7128934
刘慧影

诺安成长混合

6606126
崔蕾

南方中证1000ETF

5542225

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行业相对指标