中科信息诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中科信息

(300678)

总市值：71.49亿

PE(静)：499.50

PE(2026E)：--

总股本：2.96亿

PB(静)：8.30

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.37%，历来生意回报能力不强。去年的净利率为2.25%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.8%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为0.39%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为22.5%/3.5%/6%，净经营利润分别为4009.71万/720.28万/1436.1万元，净经营资产分别为1.78亿/2.05亿/2.39亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.38/0.34/0.35，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为2.25亿/1.71亿/2.24亿元，营收分别为5.91亿/5.07亿/6.38亿元。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产4.92亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司高速机器视觉技术是一种什么技术?

答：高速机器视觉技术是机器视觉领域的一个分支，它们的关键区别是能否在保证检测高精度的前提下，实现检测速度高于设备生产运行速度，并做到被检测品的数量足够多，简单地说就是识别速度更快、缺陷判别更准确、技术稳定性更高。公司高速机器视觉技术的典型应用场景之一是工业产品高速连续制造，在线检测产品缺陷，完成大规模数据的采集、分析与人机交互，将不合格产品实时剔除。该技术现已在印钞、烟草行业以及现场会议选举场景成熟应用。由于这项技术的通用性很强，公司近两年又拓展了新能源电池、汽车玻璃、电子玻璃、半导体生产等新场景。

随着深度学习的突破，机器视觉正从简单的“看见”向“看懂”和“理解”决策演进，如自动驾驶与环境感知、医疗辅助诊断与手术导航、工业机器人“眼手协同”、具身智能机器人的“大脑”与决策、物流与安防高效精准的运营、消费电子与智能家居的人机交互等，机器视觉技术应用空间持续扩大。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中科信息的合理估值约为--元，该公司现值24.12元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中科信息需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师韩金呈对其研究比较深入（预测准确度为1.01%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2025

评级
ROIC

1.37%
利润5年增速

-14.98%

--
营收5年增速

4.96%

--
净利率

2.24%
销售费用/利润率

296.53%
股息率

0.21%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

0.49%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

1251.97%
存货/营收(%)

24.97%
经营现金流/利润(%)

332.33%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.12%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-4.60%
流动比率

2.71%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

24.57%
货币资金/流动负债(%)

179.37%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-17.42%
应收账款/利润3年变动比例(%)

145.82%
存货/营收环比(%)

-11.16%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-14.58%
经营性现金流/利润(%)

332.33%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
崔蕾

南方中证1000ETF

1925150
赵宗庭

华夏中证1000ETF

1201836
罗国庆

广发中证1000ETF

864200
徐聪

信澳核心科技混合A

568438
黄波

光大保德信信用添益债券A

500000

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行业相对指标