一品红诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

一品红

(300723)

总市值：232.94亿

PE(静)：-43.13

PE(2025E)：116.34

总股本：4.52亿

PB(静)：12.03

利润(2025E)：2.00亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-39.08%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.43%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为-15.24%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报7份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额6.82亿元，累计分红总额3.39亿元，分红融资比为0.5。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：从目前的公开资料看，公司在研的创新药 AR882在中美两地的临床试验方案不完全一致，是什么原因？另外，对 AR882未来上市后的销售，有什么展望预期？

答：目前，AR882同步在国内外开展Ⅲ期临床试验，因为美国针对高尿酸血症和痛风患者的临床一线用药是别嘌醇，中国针对高尿酸血症和痛风患者的一线用药是非布司他片，两地不同的用药习惯形成 AR882在中美两地的临床试验方案存在差异。AR882国内外正在开展的Ⅲ期临床试验，都是经过与美国 FDA和中国 CDE沟通审核并确认的。AR882的临床药效数据，让我们共同期待。全球范围内，高尿酸血症及痛风的患病人数呈逐年上升趋势。市场前景可期。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券代雯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，一品红的合理估值约为--元，该公司现值51.57元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

一品红需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师陈竹对其研究比较深入（预测准确度为12.85%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.09
2026E

2.87
2027E

3.40

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-15.23%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-2.39%

--
净利率

-39.07%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

15.57%
有息资产负债率(%)

47.71%
财费货币率(%)

0.03%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

18.66%
经营现金流/利润(%)

248.11%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

19.59%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

24.55%
流动比率

1.12%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

7.32%
货币资金/流动负债(%)

46.87%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-5.71%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

248.11%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
池陈森

安信医药健康股票A

2994310
易小金

财通资管健康产业混合A

2080000
吕俏

天弘医疗健康A

1956700
肖威兵

富国稳健恒盛12个月持有期混合A

1354380
肖威兵

富国天盛灵活配置混合

943100

更多>

行业相对指标