顶固集创诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

顶固集创

(300749)

总市值：16.21亿

PE(静)：-9.25

PE(2025E)：--

总股本：2.05亿

PB(静)：3.02

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-17.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.67%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-22.01%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报6份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额3.48亿元，累计分红总额8881.73万元，分红融资比为0.26。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司本期盈利水平如何？

答：尊敬的投资者，您好！2024年公司实现营业收入102,665.34万元，较上年同比下降20.06%，归属于上市公司股东的净利润-17,521.34万元，较上年同比下降982.54%，扣除非经常损益的净利润-18,327.60万元，较上年同比下降2,746.86%。业绩变动的主要因素有近年来，受宏观环境影响，行业增速放缓，市场竞争持续加剧，公司市场开拓、销售订单不及预期，公司营业收入较上年同比下降20.06%，由于固定成本较为刚性，毛利率较上年同比下降4.45%，同时公司基于谨慎性原则，对存在可能发生资产减值迹象的相关资产计提信用减值损失及资产减值损失，导致公司归属于上市公司股东净利润亏损。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，顶固集创的合理估值约为--元，该公司现值7.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

顶固集创需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师揭力对其研究比较深入（预测准确度为37.64%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2018E

0.89
2019E

1.11
2020E

1.34

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-22.00%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

2.00%

--
净利率

-17.06%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

19.62%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

16.44%
经营现金流/利润(%)

1415.49%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.50%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.61%
流动比率

0.97%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

23.22%
货币资金/流动负债(%)

52.55%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-19.95%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

1415.49%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王海畅孔宪政

诺安多策略混合A

491200
盛丰衍

西部利得量化成长混合A

115200
孙蒙

华夏网购精选混合A

82800
钱亚婷

中欧小盘成长混合A

74500
李黄海

富荣福耀混合A

48400

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行业相对指标