顶固集创诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

顶固集创

(300749)

总市值：22.57亿

PE(静)：-12.88

PE(2025E)：--

总股本：2.05亿

PB(静)：3.97

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-17.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.67%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为-22.01%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报6份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请，随着房地产及消费经济的下行，贵公司的营业额及利润也在缩减，公司领导目前实施员工持股计划，对公司业务能力及未来表示看好，请看好的依据是什么？公司业务增长点在哪里？

答：尊敬的投资者，您好！非常感谢您对公司的关注与支持！随着房地产及消费经济的下行，当前以新房和存量房为主导的市场结构使得家居行业面临双重压力一方面受新房市场萎缩影响，工程渠道明显承压，另一方面零售渠道也因消费预期转弱而增长乏力。在市场环境持续波动的情况下，首先公司将始终秉承保稳求增的发展策略，确保公司稳健经营，公司持续做好产品设计、研发工作，积极拓展市场，聚焦主业发展，同时也将积极寻求第二增长点。公司本次员工持股计划的参加对象为公司员工，包括公司董事（不含独立董事）、高级管理人员、公司核心骨干，上述人员对保障公司战略执行、提升市场竞争力和促进未来业绩增长有着直接且重要的影响也体现了公司管理层及骨干员工对公司发展前景的信心和认可，有助于公司长期健康发展。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，顶固集创的合理估值约为--元，该公司现值11.00元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

顶固集创需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师揭力对其研究比较深入（预测准确度为37.64%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2018E

0.89
2019E

1.11
2020E

1.34

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-22.00%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

2.00%

--
净利率

-17.06%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

22.43%
有息资产负债率(%)

18.52%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

11.70%
经营现金流/利润(%)

1415.49%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.37%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

2.61%
流动比率

1.11%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

24.03%
货币资金/流动负债(%)

68.99%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-15.04%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

1415.49%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
孔宪政

诺安多策略混合A

1258600
梁永强沈鑫

汇泉策略优选混合A

292500
靖博灵刘明宇

华夏鼎融债券A

151100
靖博灵郝彬

华夏睿磐泰利混合A

94400
游涛

南方中证500量化增强股票发起A

76400

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行业相对指标