宁德时代

(300750)

总市值：8912.46亿

PE(静)：20.19

PE(2024E)：17.71

总股本：43.99亿

PB(静)：4.29

利润(2024E)：503.07亿

研究院小巴

从公司最新一期2023年的财务报表来看，在盈利能力方面，产品或服务近期只能赚个辛苦钱，营销是有不小投入。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，长期来看赚钱能力优秀。业务体量近5年来有过超高速增长。利润近5年来有过超高速增长，近年来增速爆表。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（西部证券的杨敬梅预测准确率为80.12%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是185.21元，公司股价距离该估值还有8.58%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为15.07%。

详细数据

研究院小巴

该公司被15位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括兴证全球基金的谢治宇，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为364.99亿元，已累计从业11年94天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司一季度出货量多少？动力储能占比多少？其他业务占收入比多少？

答：公司一季度电池销量约 95GWh，其中储能占比接近20%，其他业务收入占比约 4%。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据西部证券杨敬梅的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，宁德时代的合理估值约为185.21元，该公司现值202.60元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有8.58%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

宁德时代需要保持25.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨敬梅对其研究比较深入（预测准确度为80.11%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    498.80
  • 2025E
    583.61
  • 2026E
    672.28
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    13.45%
  • 利润5年增速
    66.55%
    --
  • 营收5年增速
    68.39%
    --
  • 净利率
    11.66%
  • 销售费用/利润率
    40.69%
  • 股息率
    1.11%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    39.48%
  • 有息资产负债率(%)
    18.76%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    117.86%
  • 存货/营收(%)
    10.96%
  • 经营现金流/利润(%)
    210.38%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -7.50%
  • 流动比率
    1.64%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    39.43%
  • 货币资金/流动负债(%)
    173.46%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -20.93%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -69.68%
  • 存货/营收环比(%)
    -3.20%
  • 在建工程/利润(%)
    59.41%
  • 在建工程/利润环比(%)
    4.81%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -10.29%
  • 经营性现金流/利润(%)
    210.38%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    52444500
  • 柳军
    华泰柏瑞沪深300ETF
    28552174
  • 余海燕 庞亚平
    易方达沪深300ETF发起式
    19845634
  • 许之彦
    华安创业板50ETF
    19667438
  • 何如 刘珈吟
    嘉实沪深300ETF
    15409940
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-04-16
    1
    与会投资者约1730人
    详情>
  • 2023-10-25
    1
    参加深交所:跨越成长乘风起-集体交流活动的社会公众、投资者等
    详情>
  • 2023-10-20
    1
    受邀投资者约1900人
    详情>
  • 2023-07-26
    1
    受邀投资者约2130人
    详情>
  • 2023-05-16
    1
    社会公众,投资者等
    详情>
更多>

价投圈与资讯