立华股份
(300761)
总市值：190.48亿
PE(静)：32.96
PE(2026E)：15.63
总股本：8.37亿
PB(静)：2.00
利润(2026E)：12.19亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.35%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.03%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.83%，投资回报也较好，其中最惨年份2013年的ROIC为-17.64%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报7份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为--/15.1%/5.2%，净经营利润分别为-4.39亿/15.16亿/5.68亿元，净经营资产分别为89.73亿/100.59亿/109.69亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.1/0.11/0.13，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为15.37亿/19.77亿/23.69亿元，营收分别为153.54亿/177.25亿/187.29亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为18.26，其中净金融资产-31.99亿元，预期净利润12.19亿元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司一季度黄羽肉鸡养殖成本多少？对后市行情如何展望？
答：2025年度整体行情低迷，加速了行业的去产能，2026年一季度盈利同比提升，预计2026年度整体行情有望企稳升。公司一季度斤鸡完全成本控制在5.6元，二季度生产顺季到来，有利于各项生产指标的提升。2026年，公司将经营管理重心放在品质提升与市场溢价上，通过育种改良、渠道品牌推广、科学生产和能效提升等举措，继续打造全产业链竞争优势。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据广发证券钱浩的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立华股份的合理估值约为--元，该公司现值22.75元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
立华股份需要保持26.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师钱浩对其研究比较深入（预测准确度为48.04%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E15.84
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2027E19.63
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2028E21.23
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC5.34%
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利润5年增速25.03%--
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营收5年增速16.78%--
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净利率3.03%
-
销售费用/利润率40.93%
-
股息率1.12%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)10.68%
-
有息资产负债率(%)19.28%
-
财费货币率(%)0.10%
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应收账款/利润(%)4.18%
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存货/营收(%)16.97%
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经营现金流/利润(%)319.83%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.70%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)3.83%
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流动比率0.83%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)33.95%
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货币资金/流动负债(%)32.00%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)5.46%
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应收账款/利润3年变动比例(%)6.06%
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存货/营收环比(%)2.95%
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在建工程/利润(%)45.35%
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在建工程/利润环比(%)40.63%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.10%
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经营性现金流/利润(%)319.83%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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蒋卫华永赢消费主题A2641900
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