立华股份

(300761)

总市值：154.94亿

PE(静)：10.18

PE(2025E)：11.42

总股本：8.28亿

PB(静)：1.66

利润(2025E)：13.56亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为14.51%，生意回报能力强。去年的净利率为8.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.15%，投资回报也很好，其中最惨年份2013年的ROIC为-17.64%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份3次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额24.82亿元，累计分红总额19.79亿元，分红融资比为0.8。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给20倍估值对应126.40亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍下公司 2024 年度经营状况？

答：您好！2024 年公司积极研判市场走势，稳健经营，全年销售肉鸡（含毛鸡、屠宰品及熟制品）5.16 亿只，同比增长 12.95%；销售肉猪 129.8 万头，同比增长 51.8%；实现营业收入 177.25 亿元，同比增长 15.44%；实现归母净利润 15.21 亿元，大幅扭亏为盈，很好地实现了营收和盈利双增长。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据申万宏源盛瀚的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立华股份的合理估值约为--元，该公司现值18.72元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

立华股份需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师盛瀚对其研究比较深入（预测准确度为58.56%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    14.28
  • 2026E
    18.92
  • 2027E
    18.97
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    14.50%
  • 利润5年增速
    -4.04%
    --
  • 营收5年增速
    14.84%
    --
  • 净利率
    8.55%
  • 销售费用/利润率
    14.47%
  • 股息率
    2.46%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    5.77%
  • 有息资产负债率(%)
    13.21%
  • 财费货币率(%)
    0.14%
  • 应收账款/利润(%)
    1.29%
  • 存货/营收(%)
    16.99%
  • 经营现金流/利润(%)
    158.32%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.05%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    4.42%
  • 流动比率
    0.85%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    45.27%
  • 货币资金/流动负债(%)
    20.86%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    39.67%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    6.25%
  • 在建工程/利润(%)
    18.37%
  • 在建工程/利润环比(%)
    35.43%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    8.37%
  • 经营性现金流/利润(%)
    158.32%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    7031740
  • 熊正寰
    中庚价值品质一年持有期混合
    6719200
  • 吴承根
    中庚价值灵动灵活配置混合
    3405700
  • 唐能
    银华农业产业股票发起式A
    2123306
  • 吴国清 刘宏
    前海开源沪港深农业混合(LOF)A
    1732558
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行业相对指标

相关评级

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公司调研

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    机构数量
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