迪普科技
(300768)
总市值：118.46亿
PE(静)：73.50
PE(2025E)：57.61
总股本：6.44亿
PB(静)：3.53
利润(2025E)：2.06亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.23%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为11.44%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为1.8%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到66.9%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：上半年应用交付和网络产品的增速很高，具体增速如何？互联网厂商通过智能网卡或者软负载实现流量分发、均衡，对公司负载均衡产品需求的影响如何？
答：公司上半年应用交付与网络产品均保持较高增速，其中应用交付增速更快。与市场需求的快速释放相关，国产化网络产品目前已进入全面替代阶段，不再局限于外围办公网，核心生产业务中也广泛采用，体现了国内厂商技术能力的日渐成熟；公司的目标并非改变市场格局，而是获取与技术地位相匹配的市场份额。应用交付领域，随着国家政策的明确推动与国内厂商（以迪普为代表）技术能力的有效提升，替代进程加速，未来这两类产品仍将保持快速增长，与公司产品战略及宏观市场趋势相契合。 部分互联网厂商通过智能网卡或者软负载实现流量分发、均衡，属于特定技术流派与市场选择，当前市场空间足够广阔，这类特定场景的选择暂不会影响整体市场格局，公司将聚焦于自身优势领域，持续服务核心客户。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券杨泽原的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，迪普科技的合理估值约为--元，该公司现值18.57元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
迪普科技需要保持66.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师杨泽原对其研究比较深入（预测准确度为34.51%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E2.02
-
2026E2.65
-
2027E3.12
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.23%
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利润5年增速-8.80%--
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营收5年增速7.51%--
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净利率13.95%
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销售费用/利润率266.30%
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股息率0.50%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)73.99%
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有息资产负债率(%)0.29%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)81.25%
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存货/营收(%)30.77%
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经营现金流/利润(%)203.65%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.05%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-25.04%
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流动比率7.57%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)90.73%
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货币资金/流动负债(%)1213.11%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)8.37%
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应收账款/利润3年变动比例(%)162.75%
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存货/营收环比(%)-0.21%
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在建工程/利润(%)40.53%
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在建工程/利润环比(%)26.44%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)4.35%
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经营性现金流/利润(%)203.65%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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崔蕾南方中证1000ETF1783350
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赵宗庭华夏中证1000ETF1048900
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罗国庆广发中证1000ETF853550
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胡崇海 刘晟国泰君安中证1000指数增强A664200
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王克玉泓德瑞兴三年持有期混合552013
行业相对指标
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