倍杰特诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

倍杰特

(300774)

总市值：34.09亿

PE(静)：25.57

PE(2025E)：--

总股本：4.09亿

PB(静)：2.27

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.53%，生意回报能力一般。去年的净利率为11.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.83%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为1.44%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额1.87亿元，累计分红总额3.07亿元，分红融资比为1.64。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到24.4%，才能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：从年报看，净利润增长 28.12%，与营收增长幅度有一定差距，且毛利率下降了 3.98个百分点。请问公司在成本控制方面有哪些举措？后续如何提升毛利率，确保利润增速能跟上营收增速？

答：尊敬的投资者：您好，未来公司将持续强化研发创新，同时通过合理压缩非必要成本开支等方式实现成本的有效控制，拓展国内外高端客户资源；另一方面，公司在深耕国内市政及工业废水资源化领域的同时，加大矿产资源综合开发领域布局，提升毛利水平与利润空间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，倍杰特的合理估值约为--元，该公司现值8.34元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

倍杰特需要保持24.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师廖浩祥对其研究比较深入（预测准确度为26.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

1.35
2025E

1.64
2026E

1.98

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

6.52%
利润5年增速

4.52%

--
营收5年增速

16.93%

--
净利率

11.45%
销售费用/利润率

9.00%
股息率

2.42%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

13.03%
有息资产负债率(%)

0.76%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

468.76%
存货/营收(%)

20.57%
经营现金流/利润(%)

75.89%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.17%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.91%
流动比率

2.15%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

28.16%
货币资金/流动负债(%)

82.09%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

7.76%
应收账款/利润3年变动比例(%)

260.26%
存货/营收环比(%)

12.95%
在建工程/利润(%)

4.02%
在建工程/利润环比(%)

112.04%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

9.37%
经营性现金流/利润(%)

75.89%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陆越徐超

南华瑞盈混合发起A

156900
马芳姚加红

国金量化多因子A

107000
马芳

国金量化精选A

79400
俞诚

申万菱信创业板量化精选股票A

70600
郭晓林刘玉强

博时专精特新主题混合A

37600

更多>

行业相对指标