中简科技

(300777)

总市值：155.17亿

PE(静)：43.57

PE(2025E)：34.17

总股本：4.40亿

PB(静)：3.53

利润(2025E)：4.54亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.21%，生意回报能力一般。然而去年的净利率为43.83%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.08%，投资回报也很好，其中最惨年份2013年的ROIC为-3.73%，投资回报极差。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：关于与大客户合同的进展情况，预计何时能够落地，合同期限预计覆盖到什么时间段？是否以 ZT9H为主？

答：目前合同正在积极洽谈中，具体落地时间、合同覆盖时间段与最终谈判相关，ZT9H 的贡献在去年年报中已有体现，作为新一代率先工程化批量应用的碳纤维产品，公司对其在 多领域的应用前景信心坚定。后续如取得重大合作进展，公司将严格按照信息披露要求及时履行公告义务。

目前客户对 ZT9H 产品需求急迫，公司现在是敞开供应的状态，这也是我们建设四期项目的重要原因，一方面是夯实保障现有用户需求，另一方面是开拓新的、大家期待的应用场景，让“好用、管用、能用”的产品能打开更多的应用场景。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司刘婧的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中简科技的合理估值约为--元，该公司现值35.29元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中简科技需要保持36.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘婧对其研究比较深入（预测准确度为44.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.48
  • 2026E
    5.58
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.20%
  • 利润5年增速
    21.30%
    --
  • 营收5年增速
    28.21%
    --
  • 净利率
    43.83%
  • 销售费用/利润率
    0.82%
  • 股息率
    0.66%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    37.35%
  • 有息资产负债率(%)
    0.09%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    218.01%
  • 存货/营收(%)
    10.55%
  • 经营现金流/利润(%)
    55.83%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.43%
  • 流动比率
    10.17%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    201.35%
  • 货币资金/流动负债(%)
    943.90%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -1.46%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -4.45%
  • 存货/营收环比(%)
    -14.56%
  • 在建工程/利润(%)
    92.29%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -13.98%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.26%
  • 经营性现金流/利润(%)
    55.83%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    4081353
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    3249614
  • 宋海岸
    长信国防军工量化混合A
    2824500
  • 蒋璆
    华安动态灵活配置混合A
    2593971
  • 蒋璆
    华安创新混合
    2593413
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行业相对指标

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    机构数量
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