中简科技

(300777)

总市值：128.35亿

PE(静)：44.38

PE(2025E)：30.63

总股本：4.40亿

PB(静)：3.01

利润(2025E)：4.19亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.06%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。然而去年的净利率为51.75%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额22.42亿元，累计分红总额2.68亿元，分红融资比为0.12。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

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研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：结构功能材料子公司成立的背景？技术水平如何？应用领域是否是低空经济相关？

答：公司一直重视结构功能材料的发展，两年多前曾收购并增资中简新材料发展（常州）有限公司（“新材料公司”），但该公司发展较为缓慢。为抢抓机遇，经与合作方及有关方面沟通，拟设立江苏常宏功能材料有限公司（“常宏功能材料”），常宏功能材料将作为公司发展功能结构材料的一部分，统筹规划至公司的功能结构材料业务板块中，新设立功能材料子公司是为了合理合规地统一原有与现有的资源，目的也很明确，就是实现延伸产业链的目标，对公司而言，既要把碳纤维等结构产品做好，又要做好功能材料的产品，还要把品牌做的更好。

公司合作的技术团队长期从事相关结构功能产品的研制，掌握了行业一流的技术水平且成熟度较高，相关产品也有较高的技术壁垒，并能与公司的产品及业务产生协同效应，将为公司的市场开拓、延伸产业链提供良好支撑。

低空经济领域自上而下非常重视，政府也成立了专门的低空经济部门来推动。公司对该领域保持密切关注，随着产能的不断提升，我们未来产品谱系也将更加丰富，多款碳纤维及织物有着成熟的应用场景且在不断拓展中，而且我们相信随着结构功能一体化材料业务的发展，也将进一步夯实公司拓展不同应用场景的能力，为不同用户提供更多选择。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券付宸硕的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中简科技的合理估值约为--元，该公司现值29.19元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中简科技需要保持44.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
100%

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周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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分析师付宸硕对其研究比较深入（预测准确度为34.14%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    3.30
  • 2025E
    4.19
  • 2026E
    5.79
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    7.06%
  • 利润5年增速
    18.74%
    --
  • 营收5年增速
    21.32%
    --
  • 净利率
    51.75%
  • 销售费用/利润率
    1.37%
  • 股息率
    0.50%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    39.12%
  • 有息资产负债率(%)
    --
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    253.77%
  • 存货/营收(%)
    14.88%
  • 经营现金流/利润(%)
    290.30%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    --
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.81%
  • 流动比率
    22.28%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    549.94%
  • 货币资金/流动负债(%)
    2407.92%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    32.15%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -4.32%
  • 在建工程/利润(%)
    87.91%
  • 在建工程/利润环比(%)
    9.49%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    22.51%
  • 经营性现金流/利润(%)
    290.30%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 蒋璆
    华安动态灵活配置混合A
    2593971
  • 蒋璆
    华安创新混合
    2593413
  • 蒋璆
    华安成长先锋混合A
    2102600
  • 宋海岸
    长信国防军工量化混合A
    1915700
  • 蒋璆
    华安制造升级一年持有混合A
    1804600
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行业相对指标

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