米奥会展诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

米奥会展

(300795)

总市值：47.29亿

PE(静)：30.47

PE(2025E)：17.68

总股本：2.99亿

PB(静)：8.44

利润(2025E)：2.67亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为21.77%，近年生意回报能力极强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为21.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为22.25%，投资回报也很好，其中最惨年份2021年的ROIC为-15.28%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报5份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华西证券许光辉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，米奥会展的合理估值约为--元，该公司现值15.82元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

米奥会展需要保持24.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师许光辉对其研究比较深入（预测准确度为46.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.73
2026E

3.70
2027E

4.29

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

21.77%
利润5年增速

18.23%

--
营收5年增速

12.02%

--
净利率

21.70%
销售费用/利润率

91.64%
股息率

1.81%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

69.46%
有息资产负债率(%)

0.78%
财费货币率(%)

-0.02%
应收账款/利润(%)

6.42%
存货/营收(%)

0.07%
经营现金流/利润(%)

108.63%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-9.05%
流动比率

2.84%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

77.86%
货币资金/流动负债(%)

263.05%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

122.00%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-94.07%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-22.82%
经营性现金流/利润(%)

108.63%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
孟夏

嘉实主题新动力混合

1568580
彭海伟

华夏稳增混合

1098890
孟夏

嘉实领先成长混合

1057594
孟夏

嘉实优势成长混合A

640217
肖洁

长安鑫悦消费混合A

447200

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行业相对指标