锦鸡股份

(300798)

总市值：52.93亿

PE(静)：936.43

PE(2025E)：--

总股本：4.69亿

PB(静)：3.12

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.7%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.56%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.85%，投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为0.26%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额2.31亿元，累计分红总额5950.60万元，分红融资比为0.26。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

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公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024年公司净利润同比大幅下滑34%，主要原因是什么？

答：尊敬的投资者您好,主要原因如下一是子公司宁夏锦兴化工有限公司募投项目和子公司英智创新（深圳）科技有限公司算力项目陆续转固，折旧摊销较上年大幅增加，加上算力项目借款利息费用和费用化可转债利息大幅增加；二是报告期内，公司对固定资产分散染料项目和零星在建工程因收益低于预期，按照《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，计提资产减值损失。感谢您对公司的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，锦鸡股份的合理估值约为--元，该公司现值11.29元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

锦鸡股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘威对其研究比较深入（预测准确度为19.56%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2019E
    1.22
  • 2020E
    1.37
  • 2021E
    1.72
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    0.70%
  • 利润5年增速
    -52.85%
    --
  • 营收5年增速
    -2.13%
    --
  • 净利率
    0.56%
  • 销售费用/利润率
    392.35%
  • 股息率
    0.15%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.06%
  • 有息资产负债率(%)
    16.81%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    5077.54%
  • 存货/营收(%)
    19.31%
  • 经营现金流/利润(%)
    170.59%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -20.71%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -35.11%
  • 流动比率
    1.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -4.71%
  • 货币资金/流动负债(%)
    58.45%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.23%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    1003.19%
  • 存货/营收环比(%)
    10.42%
  • 在建工程/利润(%)
    3938.53%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -1.79%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.28%
  • 经营性现金流/利润(%)
    170.59%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李佳亮
    南方中证2000ETF
    35000
  • 张凯 张亦驰
    银华中证2000增强策略ETF
    10600
  • 金泽宇
    富国中证2000ETF
    5400
  • 麻绎文 刘昉元
    国泰中证2000ETF
    800
  • 黄瑞庆
    博时量化多策略股票A
    600
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行业相对指标

相关评级

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公司调研

  • 日期
    机构数量
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  • 2025-05-09
    1
    线上参与锦鸡股份(300798)2024年度网上业绩说明会的全体投资者
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  • 2024-05-10
    1
    线上参与公司2023年度网上业绩说明会的全体投资者
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