浩洋股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

浩洋股份

(300833)

总市值：41.35亿

PE(静)：13.70

PE(2025E)：14.08

总股本：1.26亿

PB(静)：1.66

利润(2025E)：2.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.55%，生意回报能力一般。去年的净利率为25.2%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.6%，投资回报也很好，其中最惨年份2020年的ROIC为4.26%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额10.98亿元，累计分红总额6.54亿元，分红融资比为0.6。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2024 年公司演艺设备的销量从 2023 年的 34 万台降到98 万台，产销率也降到 90%以下，产品明显滞销。是什么原因导致公司销售困难了？

答：尊敬的投资者，您好！因公司江门生产基地逐步释放产能造成 2024年产销率变动，感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中泰证券郑雅梦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，浩洋股份的合理估值约为--元，该公司现值32.69元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

浩洋股份需要保持5.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郑雅梦对其研究比较深入（预测准确度为60.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.49
2026E

3.30
2027E

3.95

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.55%
利润5年增速

8.29%

--
营收5年增速

7.47%

--
净利率

25.20%
销售费用/利润率

37.13%
股息率

3.95%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

54.94%
有息资产负债率(%)

0.41%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

80.66%
存货/营收(%)

22.79%
经营现金流/利润(%)

90.06%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.03%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-13.63%
流动比率

10.11%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

328.29%
货币资金/流动负债(%)

1447.11%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-0.00%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-30.54%
存货/营收环比(%)

1.66%
在建工程/利润(%)

70.28%
在建工程/利润环比(%)

4.75%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.97%
经营性现金流/利润(%)

90.06%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
乔迁

兴全商业模式混合(LOF)A

1208400
乔迁

兴全新视野定期开放混合型发起式

826400
刘苏

景顺长城价值边际灵活配置混合A

444446
张剑峰英明

工银专精特新混合A

190200
周剑

人保中证500A

300

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行业相对指标