浩洋股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

浩洋股份

(300833)

总市值：52.10亿

PE(静)：17.26

PE(2025E)：22.43

总股本：1.26亿

PB(静)：2.20

利润(2025E)：2.32亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.55%，生意回报能力一般。去年的净利率为25.2%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.6%，投资回报也很好，其中最惨年份2020年的ROIC为4.26%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：丹麦子公司最新情况如何？

答：公司收购了丹麦SGM公司资产后，相继在丹麦和美国成立子公司，整合利用其技术及产能，其品牌定位为建筑演艺灯光，与雅顿品牌形成差异化互补。目前SGM品牌已开始销售新品，市场反馈积极，其经营状况进一步好转后，可为公司带来新的业绩增长点。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中泰证券郑雅梦的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，浩洋股份的合理估值约为--元，该公司现值41.19元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

浩洋股份需要保持10.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郑雅梦对其研究比较深入（预测准确度为60.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.49
2026E

3.31
2027E

3.95

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

11.55%
利润5年增速

8.29%

--
营收5年增速

7.47%

--
净利率

25.20%
销售费用/利润率

37.13%
股息率

3.95%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

45.36%
有息资产负债率(%)

0.37%
财费货币率(%)

-0.05%
应收账款/利润(%)

78.75%
存货/营收(%)

24.74%
经营现金流/利润(%)

90.06%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.02%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-13.63%
流动比率

8.34%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

328.61%
货币资金/流动负债(%)

1142.84%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-2.36%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-47.09%
存货/营收环比(%)

8.54%
在建工程/利润(%)

4.40%
在建工程/利润环比(%)

-93.72%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-24.72%
经营性现金流/利润(%)

90.06%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘苏

景顺长城价值边际灵活配置混合A

444446
邹立虎

景顺长城能源基建混合A

384385
吴尚

中邮战略新兴产业混合A

240000
张延闽

南方阿尔法混合A

215223
余广

景顺长城核心招景混合A

200000

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行业相对指标