胜蓝股份

(300843)

总市值：79.72亿

PE(静)：77.55

PE(2025E)：--

总股本：1.64亿

PB(静)：5.03

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为6.46%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.53%，投资回报也很好，其中最惨年份2022年的ROIC为4.64%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到57.3%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司于 2025年 9月 19日（星期五）30—00在全景网参加广东辖区 2025年投资者网上集体接待日活动，本次活动通过深圳市全景网络有限公司供的网上平台举行，活动答环节主要内容如下：

答：公司于 2025年 9月 19日（星期五）1530—1700在全景网参加广东辖区 2025年投资者网上集体接待日活动，本次活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行，活动问环节主要内容如下

1、您好。公司今年有没有新产能投产？谢谢

尊敬的用户您好，公司本次募投项目正在建设中，预计明年上半年逐步投入使用。感谢您对公司的关注。

2、公司的 UQD液冷板产品，之前说在下游小量交货，下游厂家对产品的评价如何？有没有增加订单？

尊敬的用户您好，公司此前小批量交付 UQD产品给客户，液冷板产品在送样测试中，后续公司会积极推动相关液冷产品项目落地，积极拓展市场份额。感谢您对公司的关注。

3、公司今年下半年现在的产能利用率达到满产吗？

尊敬的用户您好，公司目前订单充足，生产经营一切正常。感谢您对公司的关注。

4、ai发展迅速，请问公司在哪些细分领域有所布局，并且有哪些相应的技术积累，以及是否跟国内外大厂如华为，英伟达等达成合作

尊敬的用户您好，公司研发生产的数通类连接器可广泛应用于服务器、交换机及存储设备等，产品已通过 MD、浪潮、联想等头部客户认证，逐步实现国产替代。

在客户合作方面，公司与英伟达暂无直接合作关系；通过富士康、立讯精密等厂商间接渗透至华为设备供应链。未来，公司将持续专注于数据中心的连接技术升级与市场拓展。感谢您对公司的关注。

5、财务总监您好。贵公司主业是？会在证券市场上有所作为吗？包括股票市场及公司可转债交易市场。如何提高公司的营收能力？如何提高证券市场投资贵公司股票及可转债各级各类投资人的投资收益？

尊敬的用户您好，公司的主要产品包括消费类电子连接器及组件、新能源汽车连接器及组件、数据通讯类连接器、光学透镜等，主要应用于消费类电子、新能源汽车、数据通讯等领域。

公司通过主业稳健经营及可转债募投项目产能释放，为业绩增长奠定基础。未来，公司将继续以技术升级和市场需求为导向，增强核心竞争力，为股东及债权人创造长期价值。感谢您对公司的关注。

6、您好。请介绍一下公司 MLCP 液冷技术产品研发进展及专利申请情况，预计什么时候产品可以落地。谢谢。

尊敬的用户您好，公司在液冷领域已有产品布局，在微通道技术方面已有相关研发进展，公司将持续推进技术研发及产业化进程。感谢您对公司的关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，胜蓝股份的合理估值约为--元，该公司现值48.70元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

胜蓝股份需要保持57.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周俊宏对其研究比较深入（预测准确度为20.81%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    6.45%
  • 利润5年增速
    5.07%
    --
  • 营收5年增速
    12.18%
    --
  • 净利率
    7.79%
  • 销售费用/利润率
    37.59%
  • 股息率
    0.48%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    26.02%
  • 有息资产负债率(%)
    19.50%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    626.39%
  • 存货/营收(%)
    17.02%
  • 经营现金流/利润(%)
    112.03%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -3.11%
  • 流动比率
    2.12%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    25.81%
  • 货币资金/流动负债(%)
    171.49%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    16.06%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    53.63%
  • 存货/营收环比(%)
    17.12%
  • 在建工程/利润(%)
    166.34%
  • 在建工程/利润环比(%)
    10.85%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.39%
  • 经营性现金流/利润(%)
    112.03%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 周智硕
    广发多元新兴股票
    718800
  • 白玉 柴明
    浙商智选经济动能混合A
    154800
  • 范磊 徐铭浩
    诺安增利债券A
    1200
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-09-19
    1
    通过全景网(http://rs.p5w.net)网络平台参与广东辖区2025年投资者网上集体接待日活动的投资者
    详情>
  • 2025-05-13
    1
    通过“价值在线”(https://www.ir-online.cn/)网络平台参与公司2024年度业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2024-09-12
    1
    通过全景网(http://rs.p5w.net)网络平台参与广东辖区2024年投资者网上集体接待日活动的投资者
    详情>
  • 2024-05-13
    1
    通过“路演光年”(https://www.lyipo.com/)网络平台参与公司2023年度业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2023-09-19
    1
    通过全景网(http://rs.p5w.net)网络平台参与广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的投资者
    详情>
更多>

价投圈与资讯