欧陆通
(300870)
总市值：120.73亿
PE(静)：45.04
PE(2025E)：36.14
总股本：1.07亿
PB(静)：5.09
利润(2025E)：3.34亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.85%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.07%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.1%，投资回报也较好，其中最惨年份2022年的ROIC为4.88%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市5年以来，累计融资总额9.31亿元，累计分红总额1.85亿元，分红融资比为0.2。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到41.5%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司数据中心电源的产品情况？
答：在产品类型上，数据中心电源主要包括网安、通信及其他数据中心电源、通用型服务器电源、高功率服务器电源，涵盖了 800W 以下、800-2,000W、2,000W 以上等全功率段产品系列。在服务器电源产品及解决方案上，公司已推出了包括 3,200W 钛金 M-CRPS 服务器电源、1,300W-3,600W 钛金 CRPS 服务器电源、3,300W-5,500W 钛金和超钛金 GPU 服务器电源、浸没式液冷服务器电源及机架式电源（Power Shelf）解决方案等核心产品，研发技术和产品处于领先水平。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长城证券侯宾的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，欧陆通的合理估值约为58.54元，该公司现值112.71元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有48.05%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
欧陆通需要保持41.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师侯宾对其研究比较深入（预测准确度为79.68%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.31
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2026E4.58
-
2027E5.49
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC9.85%
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利润5年增速19.14%--
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营收5年增速23.67%--
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净利率7.06%
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销售费用/利润率32.91%
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股息率0.58%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)27.81%
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有息资产负债率(%)14.87%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)443.64%
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存货/营收(%)16.90%
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经营现金流/利润(%)148.16%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.58%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-4.50%
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流动比率1.57%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)29.01%
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货币资金/流动负债(%)140.10%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-14.33%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-33.09%
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存货/营收环比(%)38.13%
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在建工程/利润(%)51.02%
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在建工程/利润环比(%)-8.74%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-1.74%
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经营性现金流/利润(%)148.16%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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傅鹏博 朱璘睿远成长价值混合A842600
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王文龙永赢数字经济智选混合发起A745379
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杨宗昌易方达供给改革混合514470
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苗宇东方红睿泽三年持有混合A504016
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王伟然 杨雷中银科技创新一年定期开放混合70700
行业相对指标
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