回盛生物诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

回盛生物

(300871)

总市值：45.22亿

PE(静)：-224.36

PE(2025E)：30.76

总股本：2.02亿

PB(静)：2.19

利润(2025E)：1.47亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.89%，生意回报能力不强。去年的净利率为-1.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.11%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为0.89%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司上半年业绩增长的主要驱动因素是什么？

答：今年上半年，下游养殖行业景气度整体较好，公司化药制剂和原料药业务持续发力，保持良好的发展态势。2025 年上半年，化药制剂实现销售收入 4.21 亿元，较上年同期增长 54.23%；兽用原料药实现销售收入 3.33 亿元，较上年同期增长 199.01%。因公司可转债赎，本报告期可转债利息计入财务费用同比减少 1,130.71 万元，对净利润产生一定影响。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国信证券鲁家瑞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，回盛生物的合理估值约为--元，该公司现值22.55元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

回盛生物需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐卿对其研究比较深入（预测准确度为15.63%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

-0.20
2025E

1.54
2026E

1.92

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.89%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

22.95%

--
净利率

-1.64%
销售费用/利润率

--
股息率

0.53%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

17.32%
有息资产负债率(%)

11.80%
财费货币率(%)

0.17%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

20.44%
经营现金流/利润(%)

553.72%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.50%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

52.10%
流动比率

1.56%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

13.05%
货币资金/流动负债(%)

86.37%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

0.45%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

553.72%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
栾江伟

中信建投轮换混合A

335800
栾江伟

中信建投甄选混合A

213300
栾江伟

中信建投精选混合A

110700
胡崇海

国泰君安量化选股混合发起A

99500
乔亮

万家元贞量化选股股票A

76100

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行业相对指标