广联航空诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

广联航空

(300900)

总市值：56.90亿

PE(静)：-115.89

PE(2025E)：--

总股本：2.97亿

PB(静)：4.29

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.7%，生意回报能力不强。去年的净利率为-4.67%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为7.99%，投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为0.7%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报4份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请贵司客户结构的多元化布局，对公司经营稳定性与抗风险能力有何意义？

答：公司已形成多元化客户矩阵，持续拓展客户结构的广度与深度，核心客户覆盖航空、航发、船舶等关键领域，有效降低单一客户依赖风险，契合行业整合趋势，为公司承接跨领域订单、推进业务协同提供支撑，有助于公司在产业链中占据更具韧性的位置，提升长期抗风险能力与盈利稳定性。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广联航空的合理估值约为--元，该公司现值19.15元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

广联航空需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曲一平对其研究比较深入（预测准确度为19.58%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.70%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

31.31%

--
净利率

-4.67%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

53.09%
财费货币率(%)

0.17%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

73.00%
经营现金流/利润(%)

169.75%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

22.88%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

64.65%
流动比率

1.44%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

9.84%
货币资金/流动负债(%)

36.81%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

1.62%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

169.75%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李轩

国投瑞银国家安全混合A

3867123
邹承原

南方军工改革灵活配置混合A

1918860
蒋璆

华安创新混合

1722626
蒋璆

华安动态灵活配置混合A

1628080
蒋璆

华安成长先锋混合A

1401100

更多>

行业相对指标