德固特
(300950)
总市值：49.80亿
PE(静)：51.49
PE(2025E)：--
总股本：1.52亿
PB(静)：6.28
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为12.69%，生意回报能力强。去年的净利率为19%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.87%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为5.23%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到44.7%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司目前在手订单情况？
答：公司在手订单充足，彰显了未来稳健的增长态势。截至 2025年 6月30 日，公司在手订单 5.58 亿元（海外项目订单 2.30 亿元，占比 41.22%），同比增长 8.35%。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，德固特的合理估值约为--元，该公司现值32.66元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
德固特需要保持44.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范益民对其研究比较深入（预测准确度为53.29%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC12.68%
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利润5年增速10.15%--
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营收5年增速14.02%--
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净利率19.00%
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销售费用/利润率12.27%
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股息率1.28%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)19.36%
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有息资产负债率(%)7.65%
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财费货币率(%)-0.05%
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应收账款/利润(%)126.58%
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存货/营收(%)54.42%
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经营现金流/利润(%)55.51%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.28%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-13.57%
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流动比率1.83%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)21.23%
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货币资金/流动负债(%)69.25%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)10.60%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-23.60%
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存货/营收环比(%)4.99%
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在建工程/利润(%)221.82%
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在建工程/利润环比(%)5.99%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.42%
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经营性现金流/利润(%)55.51%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘晓飞诺安灵活配置混合976750
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刘晓飞诺安恒鑫混合136500
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邓心怡诺安研究优选混合A103800
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邓心怡诺安稳健回报混合A66200
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童宇诺安高端制造股票A50000
行业相对指标
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