震裕科技

(300953)

总市值：271.80亿

PE(静)：107.03

PE(2025E)：54.91

总股本：1.73亿

PB(静)：6.35

利润(2025E)：4.95亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.41%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.56%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.43%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为2.54%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括鹏华基金的闫思倩，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为208.02亿元，已累计从业7年277天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司今年第三季度及全年业绩怎么样？

答：公司目前整体经营良好，保持了稳步增长的发展态势，公司于 2025年 10 月 11 日在巨潮资讯网披露了《2025年前三季度业绩预告》，具体业绩情况请以 10 月 28 日披露的定期报告为准。目前公司在手订单充足，生产经营一切正常，公司全体员工正全力奋战力争 2025 年全年业绩实现员工股权激励的考核目标。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中金公司常菁的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，震裕科技的合理估值约为--元，该公司现值156.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

震裕科技需要保持59.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师常菁对其研究比较深入（预测准确度为34.58%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    4.83
  • 2026E
    8.50
  • 2027E
    --
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    5.40%
  • 利润5年增速
    25.23%
    --
  • 营收5年增速
    56.90%
    --
  • 净利率
    3.56%
  • 销售费用/利润率
    15.06%
  • 股息率
    0.16%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    10.59%
  • 有息资产负债率(%)
    34.67%
  • 财费货币率(%)
    0.15%
  • 应收账款/利润(%)
    1500.77%
  • 存货/营收(%)
    15.04%
  • 经营现金流/利润(%)
    -195.86%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -6.09%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -22.47%
  • 流动比率
    1.15%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -16.91%
  • 货币资金/流动负债(%)
    31.50%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.19%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    110.32%
  • 存货/营收环比(%)
    22.86%
  • 在建工程/利润(%)
    238.39%
  • 在建工程/利润环比(%)
    5.94%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.78%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -195.86%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 张璐
    永赢先进制造智选混合发起A
    5694688
  • 闫思倩
    鹏华碳中和主题混合A
    4317570
  • 崔蕾
    南方中证1000ETF
    952200
  • 曾鹏
    博时新兴成长混合
    756470
  • 闫思倩
    鹏华沪深港新兴成长混合A
    638032
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行业相对指标

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