立高食品诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

立高食品

(300973)

总市值：65.42亿

PE(静)：89.57

PE(2025E)：19.83

总股本：1.69亿

PB(静)：2.84

利润(2025E)：3.30亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.76%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.02%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额11.97亿元，累计分红总额3.73亿元，分红融资比为0.31。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司目前春节备货情况怎么样？

答：通常情况下，烘焙行业的春节备货在四季度中后段开始进入旺季，公司稀奶油相关产品维持比较良好的销售反馈，冷冻烘焙相关的产品在流通渠道也在积极备货。在公司核心商超渠道，随着去年年底公司新品在核心商超渠道上市，取得了比较好的市场反馈和消费者青睐，这些积极因素的共同推动，公司对目前春节备货情况持一个积极展望的态度。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司王文丹的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，立高食品的合理估值约为--元，该公司现值38.63元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

立高食品需要保持48.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王文丹对其研究比较深入（预测准确度为38.34%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

2.78
2025E

3.40
2026E

--

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

2.76%
利润5年增速

7.41%

--
营收5年增速

21.64%

--
净利率

2.02%
销售费用/利润率

648.74%
股息率

1.37%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

26.95%
有息资产负债率(%)

24.83%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

408.53%
存货/营收(%)

7.79%
经营现金流/利润(%)

417.25%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.20%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.76%
流动比率

2.97%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

93.20%
货币资金/流动负债(%)

324.08%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

42.76%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

4.57%
在建工程/利润(%)

681.09%
在建工程/利润环比(%)

16.50%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

19.15%
经营性现金流/利润(%)

417.25%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
许文星

中欧养老混合A

5210517
许文星

中欧睿见混合A

2437100
许文星

中欧创业板两年混合A

1844946
许文星

中欧睿泽混合A

1147885
陈晓赵超

太平丰和一年定开债券发起式

850000

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行业相对指标