志特新材
(300986)
总市值：48.45亿
PE(静)：65.74
PE(2025E)：27.02
总股本：4.12亿
PB(静)：2.79
利润(2025E)：1.79亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.76%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.44%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.08%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到58.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司上半年的经营情况有何亮点？
答：2025年上半年，公司坚定践行“稳中求进”发展理念，深化战略聚焦与运营改革，推动整体经营效益实现质效齐升。上半年公司营业收入达到129,327.58万元，同比增长14.02%；归属于上市公司股东的净利润为7,619.72万元，同比大幅增长906.32%；经营活动产生的现金流量净额达9,992.36万元，同比增长167.08%，盈利能力与现金流状况均实现强劲提升。其中，境外业务表现突出收入实现30,718.15万元，同比增长27.31%，是拉动整体业绩的重要引擎。总体来看，上半年公司展现出盈利能力强反弹、现金流大幅改善、国际化进程加速业务结构持续优化等多项亮点，运营质量全面提升，为可持续高质量发展奠定了坚实基础。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券范超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，志特新材的合理估值约为--元，该公司现值11.84元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
志特新材需要保持58.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范超对其研究比较深入（预测准确度为39.24%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E1.74
-
2026E2.72
-
2027E3.30
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.76%
-
利润5年增速-17.17%--
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营收5年增速23.99%--
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净利率3.38%
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销售费用/利润率210.09%
-
股息率0.53%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
-
货币资金/总资产(%)8.82%
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有息资产负债率(%)37.67%
-
财费货币率(%)0.18%
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应收账款/利润(%)2034.86%
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存货/营收(%)13.40%
-
经营现金流/利润(%)41.53%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-9.66%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-40.43%
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流动比率0.92%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-9.46%
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货币资金/流动负债(%)21.44%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)7.66%
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应收账款/利润3年变动比例(%)442.01%
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存货/营收环比(%)-1.93%
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在建工程/利润(%)325.94%
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在建工程/利润环比(%)5.77%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)5.76%
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经营性现金流/利润(%)41.53%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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行业相对指标
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