志特新材
(300986)
总市值：41.61亿
PE(静)：56.46
PE(2025E)：23.90
总股本：4.12亿
PB(静)：1.95
利润(2025E)：1.74亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.76%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.44%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.08%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到55%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司三季度的经营情况如何？
答：公司2025年前三季度实现营业收入20.23亿元，同比增长12.09%；归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元，同比大增98.65%，扣非后归母净利润9,345万元，同比增长181.98%；经营活动产生的现金流量净额达1.4亿元，同比激增7907%，公司整体业绩呈现营收稳定增长、盈利水平提高、现金流明显改善的特征。尽管第三季度基于会计谨慎性原则对部分应收账款审慎计提坏账准备，当季归母净利润同比有所落，但公司核心经营指标持续向好、基本面稳健的趋势未改。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券范超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，志特新材的合理估值约为--元，该公司现值10.10元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
志特新材需要保持55.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范超对其研究比较深入（预测准确度为39.24%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E1.74
-
2026E2.72
-
2027E3.30
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.76%
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利润5年增速-17.17%--
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营收5年增速23.99%--
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净利率3.38%
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销售费用/利润率210.09%
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股息率0.53%
财报体检
财务排雷 综述：可能有财务风险。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)7.45%
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有息资产负债率(%)30.84%
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财费货币率(%)0.21%
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应收账款/利润(%)2096.94%
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存货/营收(%)15.71%
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经营现金流/利润(%)41.53%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)-8.30%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-40.43%
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流动比率0.91%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)-9.56%
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货币资金/流动负债(%)19.17%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)3.05%
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应收账款/利润3年变动比例(%)343.10%
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存货/营收环比(%)17.20%
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在建工程/利润(%)370.87%
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在建工程/利润环比(%)13.78%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.59%
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经营性现金流/利润(%)41.53%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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智健国泰区位优势混合A1378287
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李家辉招商添利两年债券152031
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何明 毛瑞翔明亚中证1000指数增强A19100
行业相对指标
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