奇德新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

奇德新材

(300995)

总市值：32.40亿

PE(静)：372.99

PE(2025E)：--

总股本：0.84亿

PB(静)：5.14

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.33%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.97%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.26%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额3.10亿元，累计分红总额7456.58万元，分红融资比为0.24。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、资本开支、营销及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：答交流主要内容：

答：问交流主要内容

1、公司的业务板块有哪些？

奇德新材是一家立足于国家战略新兴产业的新材料领域，专业从事环境友好、功能性高分子改性塑料及其制品的高新技术企业。核心业务涵盖高性能复合材料、精密模具及注塑制品、碳纤维制品。公司通过“材料改性—模具开发—精密智造”全链条一体化服务模式，为新能源汽车、高端家电、婴童用品、电子电气等下游领域提供定制化解决方案。公司目前在广东江门、泰国等地建有生产基地，协同发展，支撑全球化交付能力。公司实验室通过了国家 CNS认证，拥有国家级博士后工作站、广东省工程技术研究中心、广东省企业技术中心、广东省创新型试点企业、广东省知识产权示范企业等研发平台，累计获得授权专利 34项，参与制定多项行业标准。此外，公司还通过了 ISO9001、ISO14001、TTF16949、EO海关高级认证体系、GRS4.0全球再生标准以及 S 9100D 航空航天管理体系认证，公司产品通过 FD、CHCC、RoHS、RECH、EN71 等认证标准。

2、公司的改性塑料有哪些优势产品和核心技术？

通过十余年的技术攻关和产业化建设，公司成功掌握了纳米复合改性技术、玻纤表面前处理、嵌入式高致密度纳米增强复合尼龙、超低温耐寒增韧、免喷涂制备和碳纤维材料应用等关键核心技术。公司构建了以高分子材料技术为核心的知识产权体系，累计拥有 41项商标以及 34件授权专利，其中发明专利 12件，均为高价值专利，核心技术覆盖高分子复合材料等多个技术分支。近三年实现 28项科技成果转化，专利技术全面应用于改性尼龙及其他工程塑料制品等产品线，驱动核心产品产业化发展，公司的“长玻纤增强纳米尼龙复合材料”“再生纳米尼龙复合材料”“低挥发纳米阻燃尼龙复合材料”等 13 项产品先后获得广东省科技厅高新技术产品认定；近年来，公司核心技术团队对现有产品不断提升质量稳定性和技术可靠性，同时加快新产品开发能力，进一步扩展产品矩阵，如高温尼龙、耐磨复合尼龙、改性特种工程塑料、碳纤维汽车车身结构件等。

3、公司碳纤维产品的优势有哪些？

公司依托在高分子材料改性、热塑性材料成型，汽车精密模具领域的技术积淀及工艺优势，对碳纤维制品在新能源汽车应用领域面临的高成本与生产效率低下的行业痛点进行技术升级及研发投入，构建了在快速固化、快速热冷模具技术、热塑性碳纤维制品和多工艺一体化成型以及表面处理技术等方面的核心技术体系。为新能源汽车主机厂提供从结构设计，原材料开发及选定，工艺方案，模具开发，多工艺成型量产交付等车规级碳纤维制品一站式服务。具体产品包括前舱盖，行李箱盖，自动尾翼，侧裙，前后保等各内外饰及功能件。

未来，在市场拓展应用方面，公司将积极参与低空飞行、人形机器人等新兴行业的碳纤维应用研究和技术储备，目标成为行业领先的高端碳纤维成型一体化服务提供商。

4、公司碳纤维产品的市场前景怎样？

公司高度关注碳纤维制品在汽车及低空飞行器领域的战略机遇，当前行业正处于技术突破与规模化应用的快速发展期。在汽车领域，碳纤维凭借轻量化、高强度的核心性能，已成为新能源车型提升续航与高端化的关键材料，例如全碳纤维结构件可助力减重 20%-40%，强度提升 20%-60%，随着国内主机厂高端车型加速导入碳纤维内外饰件、车身件等轻量化方案，根据《2021 全球碳纤维复合材料市场报告》预测，2025年国内碳纤维市场规模预计突破 250亿元，汽车应用占比有望从当前 11.7%显著提升。在低空飞行器领域，碳纤维凭借比铝合金减重70%的绝对优势，成为 eVTOL机身结构的主流选择，90%以上复合材料采用碳纤维，单机用量约 100-400 公斤，随着 eVTOL 量产的到来，低空飞行器其轻量化、高性能的需求更大，未来的市场前景非常广阔。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，奇德新材的合理估值约为--元，该公司现值38.50元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

奇德新材需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

1.33%
利润5年增速

-29.13%

--
营收5年增速

5.14%

--
净利率

2.54%
销售费用/利润率

273.04%
股息率

0.48%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

8.83%
财费货币率(%)

-0.05%
应收账款/利润(%)

1184.23%
存货/营收(%)

17.72%
经营现金流/利润(%)

294.99%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

9.23%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-42.47%
流动比率

1.99%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

10.25%
货币资金/流动负债(%)

75.66%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.46%
应收账款/利润3年变动比例(%)

337.17%
存货/营收环比(%)

-0.93%
在建工程/利润(%)

108.85%
在建工程/利润环比(%)

122.32%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.75%
经营性现金流/利润(%)

294.99%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳预才

汇安多策略混合A

71200
焦文龙何顺

工银聚享混合A

3000
邓童

招商上证综合指数增强发起式A

2000

更多>

行业相对指标