凯盛新材
(301069)
总市值：100.15亿
PE(静)：78.01
PE(2026E)：--
总股本：4.53亿
PB(静)：4.34
利润(2026E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为7.21%，生意回报能力一般。去年的净利率为12.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.55%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.78%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司财务费用较高，注意公司债务风险。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为16.3%/4.9%/12.7%，净经营利润分别为1.58亿/5567.88万/1.28亿元，净经营资产分别为9.69亿/11.29亿/10.08亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.14/0.01/0.15，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-1.43亿/1031.16万/1.53亿元，营收分别为9.87亿/9.28亿/10.26亿元。
详细数据
研究院小巴
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产13.12亿元，预期净利润--元。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：净利润高增的核心驱动因素有哪些？持续性如何？
答：您好！2025年度，化工行业整体有所复苏，其中农药板块复苏明显，农化相关产品的订单量呈现明显增长。与此同时，国内芳纶的国产化替代进程正加速推进，面对市场机遇，公司积极加大市场开拓力度。报告期内，公司主要产品的出货量显著提升，产品盈利能力也随之增强，进而有力推动了公司业绩的显著增长。未来公司将持续践行"一链两翼"的发展战略，继续完善产业链布局，提升公司核心竞争力。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，凯盛新材的合理估值约为--元，该公司现值22.10元，现价基于合理估值有0%的低估
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
凯盛新材需要保持63.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
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分析师上官京杰对其研究比较深入（预测准确度为65.89%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC7.20%
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利润5年增速-10.47%--
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营收5年增速10.45%--
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净利率12.51%
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销售费用/利润率10.93%
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股息率0.23%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)41.83%
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有息资产负债率(%)--
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财费货币率(%)0.06%
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应收账款/利润(%)128.04%
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存货/营收(%)9.02%
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经营现金流/利润(%)74.29%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)--
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)68.84%
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流动比率8.74%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)52.20%
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货币资金/流动负债(%)1179.04%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)10.68%
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应收账款/利润3年变动比例(%)222.21%
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存货/营收环比(%)3.66%
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在建工程/利润(%)28.65%
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在建工程/利润环比(%)-41.28%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-2.23%
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经营性现金流/利润(%)74.29%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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刘海啸海富通消费优选混合A813012
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吕越超海富通股票混合579504
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向霈 马海林招商信用添利债券(LOF)A160771
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吕越超 陈林海海富通先进制造股票C159000
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李树建易方达国证成长100ETF125849
行业相对指标
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