可孚医疗诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

可孚医疗

(301087)

总市值：94.23亿

PE(静)：30.22

PE(2025E)：23.89

总股本：2.09亿

PB(静)：1.99

利润(2025E)：3.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.12%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.47%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.07%，投资回报也较好，其中最惨年份2017年的ROIC为-19.94%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍公司与皇家飞利浦合作情况

答：皇家飞利浦对公司在研发创新、生产制造、市场及品牌运营等综合实力深度考察和调研后，将家用医疗器械品类的品牌授权首次授予中国企业。

根据协议，可孚医疗将获得皇家飞利浦旗下多款家庭健康监测设备在大中华区的品牌授权，包括血糖仪、血压计、体温计、脉搏血氧仪等产品。双方将深化研发协同与本地化适配，实现国际品牌与中国领先技术、产业能力的深度融合。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华安证券李婵的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，可孚医疗的合理估值约为--元，该公司现值45.11元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

可孚医疗需要保持31.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李婵对其研究比较深入（预测准确度为47.34%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.14
2026E

5.04
2027E

6.13

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.11%
利润5年增速

21.13%

--
营收5年增速

15.32%

--
净利率

10.47%
销售费用/利润率

312.20%
股息率

3.55%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

38.78%
有息资产负债率(%)

14.15%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

134.59%
存货/营收(%)

21.72%
经营现金流/利润(%)

212.79%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.40%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-5.92%
流动比率

2.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

31.67%
货币资金/流动负债(%)

208.47%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

5.89%
应收账款/利润3年变动比例(%)

42.32%
存货/营收环比(%)

-2.82%
在建工程/利润(%)

36.54%
在建工程/利润环比(%)

78.69%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.85%
经营性现金流/利润(%)

212.79%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
徐治彪

国泰医药健康股票A

1651791
徐治彪

国泰大健康股票A

773607
徐治彪

国泰研究精选两年持有期混合

402746
乔华国

兴银智选消费混合A

83800

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行业相对指标