华兰股份

(301093)

总市值：42.19亿

PE(静)：85.10

PE(2025E)：39.04

总股本：1.26亿

PB(静)：1.86

利润(2025E)：1.08亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.85%，生意回报能力不强。去年的净利率为8.45%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.89%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为1.85%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额19.55亿元，累计分红总额2.13亿元，分红融资比为0.11。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、资本开支、营销及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到61.9%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2024年度分红情况是怎么样的？

答：投资者您好！经公司董事会审议通过的2024年度利润分配预案如下以公司现有总股本126,308,942股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计派发25,261,788.40元（含税），不送红股，剩余未分配利润结转以后年度。以资本公积金向全体股东每10股转增3股，总计转增股份37,892,682股。本次资本公积金转增股本完成后，公司股本总数将增加至164,201,624股（最终以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认的数据为准）。在利润分配预案披露日至实施权益分派股权登记日期间，若公司发生购事项，购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配，若公司总股本发生变动，将按照每股派发及每股转增比例不变的原则对派发总额及转增总额进行相应调整。公司会在2024年年度股东大会审议通过后2个月内完成利润分配事宜。谢谢！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券代雯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华兰股份的合理估值约为--元，该公司现值33.40元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华兰股份需要保持61.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师代雯对其研究比较深入（预测准确度为18.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.08
  • 2026E
    1.34
  • 2027E
    1.60
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    1.85%
  • 利润5年增速
    -16.27%
    --
  • 营收5年增速
    4.98%
    --
  • 净利率
    8.45%
  • 销售费用/利润率
    113.04%
  • 股息率
    0.77%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    49.59%
  • 有息资产负债率(%)
    0.02%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    334.98%
  • 存货/营收(%)
    26.25%
  • 经营现金流/利润(%)
    243.63%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.64%
  • 流动比率
    10.66%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    162.43%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1378.85%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.19%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    396.81%
  • 存货/营收环比(%)
    20.33%
  • 在建工程/利润(%)
    249.12%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -38.53%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -11.68%
  • 经营性现金流/利润(%)
    243.63%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 施展
    长江智能制造混合型发起式A
    895948
  • 方伟
    银河康乐股票A
    378652
  • 施展
    长江旭日混合A
    130700
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-13
    1
    线上参与公司2024年度网上业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2023-10-27
    37
    上海健顺投资
    详情>
  • 2023-05-18
    1
    线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2022-10-28
    2
    泰康资产 傅洪哲
    详情>
  • 2022-09-27
    3
    中欧基金 任逸哲
    详情>
更多>

价投圈与资讯