兆讯传媒诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

兆讯传媒

(301102)

总市值：43.24亿

PE(静)：57.16

PE(2025E)：47.41

总股本：4.06亿

PB(静)：1.41

利润(2025E)：0.91亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.36%，生意回报能力不强。去年的净利率为11.28%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为29.91%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为1.36%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额19.94亿元，累计分红总额1.39亿元，分红融资比为0.07。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：为何经济有回暖的趋势，而业绩还是没有达到相应的增长？

答：广告行业在宏观经济暖和技术创新的推动下，呈现出复苏态势，但仍面临广告主预算收紧、市场竞争加剧等挑战。公司也在一直致力于做好经营管理工作，提升公司综合治理能力，努力提高经营业绩，不断提升核心竞争力，推动公司高质量发展。公司目前经营稳定，各项业务均稳步开展。感谢您对公司的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券周钊的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，兆讯传媒的合理估值约为--元，该公司现值10.65元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

兆讯传媒需要保持63.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周钊对其研究比较深入（预测准确度为29.18%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.00
2026E

1.31
2027E

1.66

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

1.35%
利润5年增速

-19.89%

--
营收5年增速

8.98%

--
净利率

11.28%
销售费用/利润率

157.59%
股息率

0.20%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

54.56%
有息资产负债率(%)

9.41%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

613.94%
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

581.25%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.99%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.91%
流动比率

6.16%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

91.86%
货币资金/流动负债(%)

530.54%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

10.63%
应收账款/利润3年变动比例(%)

455.44%
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

8.58%
在建工程/利润环比(%)

-35.31%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

9.56%
经营性现金流/利润(%)

581.25%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨梦

博道成长智航股票A

726736

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行业相对指标