达嘉维康诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

达嘉维康

(301126)

总市值：21.94亿

PE(静)：82.54

PE(2025E)：--

总股本：2.05亿

PB(静)：1.24

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.08%，生意回报能力不强。去年的净利率为0.98%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为5.44%，投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为2.46%，投资回报一般。公司历史上的财报非常一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额6.39亿元，累计分红总额2127.01万元，分红融资比为0.03。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2024年营收创历史新高净利润为什么在下滑，公司对未来的发展规划怎么升价值？

答：投资者您好，公司严格遵守上市公司信息披露规范及交易所相关法律法律要求，真实、准确、完整披露了2024年年度报告，基于公司财务健康、合理的审慎处理计提信用及存货减值。未来公司将通过以下措施积极提升公司的经营管理能力1、以新建、并购等方式扩展连锁药房建设；2、以连锁药店为基础，打造全国专业药房新模式；3、完善仓储物流体系，提升响应服务能力；4、持续创新服务模式，发展“互联网+”处方药零售；5、围绕主业积淀，赋能医疗服务领域创新发展。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，达嘉维康的合理估值约为--元，该公司现值10.68元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

达嘉维康需要保持39.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师赵海春对其研究比较深入（预测准确度为9.74%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.08%
利润5年增速

-21.73%

--
营收5年增速

16.33%

--
净利率

0.98%
销售费用/利润率

2476.46%
股息率

0.79%

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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

50.63%
财费货币率(%)

0.18%
应收账款/利润(%)

6968.60%
存货/营收(%)

15.99%
经营现金流/利润(%)

90.46%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-22.10%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-74.59%
流动比率

1.24%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-5.52%
货币资金/流动负债(%)

21.88%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.63%
应收账款/利润3年变动比例(%)

236.89%
存货/营收环比(%)

-2.45%
在建工程/利润(%)

63.95%
在建工程/利润环比(%)

-33.67%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.17%
经营性现金流/利润(%)

90.46%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
盛丰衍

西部利得量化成长混合A

165200
唐小东许公磊

南方君信灵活配置混合A

75400
翟梓舰

西部利得量化优选一年持有期混合A

65700
刘玮明

博道消费智航A

22000
盛丰衍翟梓舰

西部利得中证1000指数增强A

21700

更多>

行业相对指标