大族数控诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

大族数控

(301200)

总市值：501.59亿

PE(静)：166.54

PE(2025E)：108.10

总股本：4.26亿

PB(静)：9.31

利润(2025E)：4.64亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.64%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.59%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.87%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2025 年上半年经营情况

答：2025年以来，公司紧抓 I服务器高多层板需求增长和技术难度提升的双重需求，并进一步增强汽车电子、消费电子多层板及HDI板加工设备的竞争力，加上公司应用于高速 PCB、类载板及先进封装领域的新型激光加工方案获得下游客户青睐，公司订单取得显著增长，2025年上半年实现营业收入 238,183.32万元，较去年同期大幅增长 52.26%，归属上市公司股东的净利润 26,327.17万元，较去年同期增长 83.82%。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券徐涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，大族数控的合理估值约为--元，该公司现值119.26元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

大族数控需要保持94.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐涛对其研究比较深入（预测准确度为19.30%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.64
2026E

6.21
2027E

8.14

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.63%
利润5年增速

0.38%

--
营收5年增速

20.37%

--
净利率

8.96%
销售费用/利润率

65.11%
股息率

1.08%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

9.00%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

1072.62%
存货/营收(%)

41.14%
经营现金流/利润(%)

51.45%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.89%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-1.50%
流动比率

2.16%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

27.10%
货币资金/流动负债(%)

89.30%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

13.56%
应收账款/利润3年变动比例(%)

237.36%
存货/营收环比(%)

7.20%
在建工程/利润(%)

16.51%
在建工程/利润环比(%)

-91.19%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-0.78%
经营性现金流/利润(%)

51.45%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘健维

易方达科讯混合

1240500
刘健维

易方达科融混合

675780
刘健维

易方达成长动力混合A

331230
郑希

易方达科创板两年定开混合

214370
郑希

易方达信息产业混合A

172900

更多>

行业相对指标