大族数控
(301200)
总市值：528.10亿
PE(静)：175.34
PE(2025E)：113.81
总股本：4.26亿
PB(静)：9.37
利润(2025E)：4.64亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为5.64%，生意回报能力一般。去年的净利率为8.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为16.59%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.87%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司 2025 年前三季度经营情况
答：公司 2025年前三季度实现营业收入 390,281.72万元，较去年同期增长 66.53%，归属于上市公司股东的净利润 49,170.68万元，较去年同期增长 142.19%，主要原因是（1）I算力高多层板及高多层 HDI板市场规模增长及技术难度双重提升，对高技术附加值专用加工设备的需求持续上升。公司紧抓下游客户扩产机遇，针对I PCB提供一站式专用设备解决方案，包含高厚径比通孔、高精度背钻及高速材料盲孔加工方案，高精度线路转移及检查方案，高可靠性质量检测方案等产品，同时满足客户大批量设备快速交付的要求，受到行业龙头客户的广泛认可；（2）公司持续提升汽车电子、消费电子等多层板及 HDI板加工设备的综合竞争力，钻孔类、曝光类及检测类设备等产品的性能和加工效率不断优化，助力下游客户降低运营成本，从而获得更高市场份额。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信证券徐涛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，大族数控的合理估值约为--元，该公司现值124.11元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
大族数控需要保持96.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师徐涛对其研究比较深入（预测准确度为19.30%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E4.64
-
2026E6.21
-
2027E8.14
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC5.63%
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利润5年增速0.38%--
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营收5年增速20.37%--
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净利率8.96%
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销售费用/利润率65.11%
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股息率1.08%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)7.49%
-
财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)1191.94%
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存货/营收(%)47.34%
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经营现金流/利润(%)51.45%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.68%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-1.50%
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流动比率2.08%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)22.72%
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货币资金/流动负债(%)59.90%
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盈利质量瑕疵数4
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)11.12%
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应收账款/利润3年变动比例(%)309.92%
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存货/营收环比(%)15.06%
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在建工程/利润(%)19.14%
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在建工程/利润环比(%)15.94%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)12.33%
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经营性现金流/利润(%)51.45%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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陈李财通资管臻享成长混合A87200
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雷俊长城中证500指数增强A30200
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马斌博浙商汇金转型成长18200
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高诗国联安智能制造混合A4600
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吴穹 孙可蜂巢先进制造混合发起式A4200
行业相对指标
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