金杨精密

(301210)

总市值：43.74亿

PE(静)：85.74

PE(2026E)：--

总股本：1.15亿

PB(静)：2.32

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.68%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.82%，投资回报一般，其中最惨年份2019年的ROIC为-1.21%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为6.2%/5.5%/3.9%，净经营利润分别为7603.06万/7465.83万/6577.72万元，净经营资产分别为12.35亿/13.45亿/16.83亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.37/0.26/0.14，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为4.12亿/3.5亿/2.42亿元，营收分别为11.1亿/13.65亿/17.66亿元。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司目前各个基地的建设进度情况如何？

答：2026 年公司将持续推进已投产的荆门基地和孝感基地快速达产，同时根据客户需求继续增加设备产能；正在建设中的厦门基地上半年完成厂房竣工验收并同步进行设备进场安装调试，下半年部分设备开始生产；马来西亚项目下半年完成厂房竣工验收，年底前完成部分设备安装调试并生产。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，金杨精密的合理估值约为--元，该公司现值38.16元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

金杨精密需要保持59.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孟祥文对其研究比较深入（预测准确度为62.73%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    2.67%
  • 利润5年增速
    -5.88%
    --
  • 营收5年增速
    18.55%
    --
  • 净利率
    3.72%
  • 销售费用/利润率
    12.65%
  • 股息率
    0.42%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    11.57%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    1080.12%
  • 存货/营收(%)
    24.72%
  • 经营现金流/利润(%)
    209.57%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    5.53%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.20%
  • 流动比率
    1.63%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    11.35%
  • 货币资金/流动负债(%)
    50.09%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    0.74%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    440.07%
  • 存货/营收环比(%)
    16.17%
  • 在建工程/利润(%)
    463.97%
  • 在建工程/利润环比(%)
    31.00%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    10.95%
  • 经营性现金流/利润(%)
    209.57%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 刘潇
    兴全安泰稳健养老一年持有混合(FOF)A
    12300
  • 刘潇
    兴全安悦平衡养老三年持有混合(FOF)A
    7200
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-04-28
    11
    兴业证券 王帅
    详情>
  • 2025-11-04
    1
    投资者网上提问
    详情>
  • 2025-09-29
    19
    天风证券 张童童
    详情>
  • 2025-04-29
    1
    线上参与公司2024年度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-04-25
    44
    上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙)
    详情>
更多>

价投圈与资讯