亨迪药业

(301211)

总市值：47.98亿

PE(静)：137.44

PE(2026E)：--

总股本：4.18亿

PB(静)：2.10

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为1.01%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.7%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.16%，投资回报也较好，其中最惨年份2025年的ROIC为1.01%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为32.1%/13.5%/4.8%，净经营利润分别为1.76亿/9154.74万/3491.06万元，净经营资产分别为5.49亿/6.8亿/7.24亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.18/0.19/0.31，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为1.21亿/8293.64万/1.42亿元，营收分别为6.63亿/4.46亿/4.53亿元。

详细数据

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（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产15.74亿元，预期净利润--元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司如何看待布洛芬制剂的市场前景？

答：作为解热镇痛类的经典药品，布洛芬制剂疗效确切、安全性较高，仍具有广阔的临床应用前景。受益于使用人群庞大，随着老龄化加剧，布洛芬制剂需求将持续释放。公司目前已有片剂、颗粒剂、缓释胶囊和混悬剂等布洛芬剂型获批上市，注射剂研发进展顺利。未来将继续加大资源投入，将公司的布洛芬制剂板块做大做强。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
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根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，亨迪药业的合理估值约为--元，该公司现值11.49元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

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当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

亨迪药业需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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当前市值
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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    1.00%
  • 利润5年增速
    -45.92%
    --
  • 营收5年增速
    -5.22%
    --
  • 净利率
    7.70%
  • 销售费用/利润率
    59.11%
  • 股息率
    0.50%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    64.16%
  • 有息资产负债率(%)
    0.04%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    206.46%
  • 存货/营收(%)
    27.75%
  • 经营现金流/利润(%)
    21.62%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.01%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -12.31%
  • 流动比率
    17.17%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    178.59%
  • 货币资金/流动负债(%)
    3428.04%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.55%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    266.36%
  • 存货/营收环比(%)
    2.57%
  • 在建工程/利润(%)
    29.89%
  • 在建工程/利润环比(%)
    27.22%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.20%
  • 经营性现金流/利润(%)
    21.62%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 盛豪 孔令烨 雷文渊
    华泰柏瑞中证2000指数增强A
    492900
  • 张子权 韩聪
    太平嘉和三个月定开债券发起式
    135100
  • 尹浩
    博时湖北新旧动能转换ETF
    83734
  • 韩聪 张子权
    太平嘉裕债券A
    42100
  • 张子权
    太平量化选股混合A
    31600
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